ABD'de Demokratların seçim zaferi piyasaları sarstı: Nasdaq vadeli işlemlerinde sert düşüş, dolar değer kaybediyor

ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre'nin iki kanadında da çoğunluğu kazanacağı beklentisi, küresel finans piyasalarında satış dalgasına yol açtı. Nasdaq vadeli işlemleri yüzde 2'nin üzerinde gerilerken, Asya'da teknoloji ve yarı iletken hisseleri sert kayıplar yaşadı. Dolar başlıca para birimleri karşısında değer kaybederken, ABD tahvil faizleri geriledi. Yatırımcılar özellikle Demokratların yapay zekâ yatırımlarına, veri merkezlerine ve büyük teknoloji şirketlerine yönelik düzenlemeleri sıkılaştırmasından endişe ediyor.

Wall Street vadeli işlemlerinde sert satış

ABD'de 3 Kasım'da yapılan ara seçimlerin ardından küresel piyasalarda risk iştahı zayıfladı. Demokratların Senato'da çoğunluğu ele geçirmesi ve Temsilciler Meclisi'nde de kontrolü kazanacağı beklentisi, özellikle teknoloji hisselerinde satış baskısını artırdı.

ABD borsalarının açılışı öncesinde vadeli işlemlerde önemli kayıplar görüldü:

• S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 1,2 geriledi.

• Nasdaq vadeli işlemlerindeki düşüş yüzde 2'yi aştı.

• ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan düşerek yüzde 4,906'ya indi.

• Dolar endeksi yüzde 0,37 kayıpla 101,34 seviyesine geriledi.

• Avrupa borsa vadeli işlemleri yüzde 1,4 düştü.

Piyasalardaki ilk fiyatlamalar, Demokratların Kongre'deki gücünün artmasının Trump yönetiminin vergi, düzenleme ve kamu harcamaları politikalarını nasıl etkileyeceğine ilişkin belirsizlikleri yansıttı.

Asya borsalarında teknoloji hisseleri çöktü

ABD'deki siyasi gelişmelerin etkisi Asya piyasalarında da hissedildi.

Bölge borsaları güne yükselişle başlamasına rağmen, seçim sonuçlarının belirginleşmesiyle yön değiştirdi.

MSCI Japonya hariç Asya-Pasifik endeksi yüzde 0,5 gerilerken, Güney Kore'nin KOSPI endeksi yüzde 1,6 değer kaybetti. Tatil sonrasında yeniden işleme açılan Japonya'nın Nikkei endeksindeki düşüş yüzde 3'e ulaştı.

Özellikle yarı iletken üreticileri ve yapay zekâ yatırımlarıyla bağlantılı şirketler ağır satış baskısı altında kaldı.

Japonya'da:

• SoftBank Group yüzde 8'in üzerinde düştü.

• Disco yüzde 10,19 geriledi.

• Advantest yüzde 8'in üzerinde değer kaybetti.

• Renesas Electronics yüzde 7,64 düştü.

• Tokyo Electron yüzde 7,04 geriledi.

Güney Kore'de SK Hynix yüzde 5,08, Samsung Electronics yüzde 3,87 ve Seoul Semiconductor yüzde 4,37 değer kaybetti.

Tayvanlı yarı iletken üreticisi TSMC'nin hisseleri ise yüzde 1,09 geriledi.

Çip üreticisi AMD'nin güçlü finansal sonuçları, teknoloji sektörüne yönelik satışları durdurmaya yetmedi.

Demokratların zaferi yapay zekâ yatırımlarını neden endişelendiriyor?

Piyasaların en fazla odaklandığı konu, Demokratların Kongre'de güç kazanmasının yapay zekâ altyapısına yönelik düzenlemeleri değiştirme ihtimali oldu.

Wall Street'teki bazı analistler, Demokratların özellikle veri merkezi inşaatları, enerji tüketimi ve büyük teknoloji şirketlerinin faaliyetleri konusunda daha sıkı düzenlemeler getirebileceğini belirtiyor.

Bu endişeler, yapay zekâ sektöründeki yüksek değerlemelerin ve hızla artan yatırım harcamalarının zaten tartışıldığı bir dönemde ortaya çıktı.

Nasdaq vadeli işlemlerindeki kayıpların S&P 500'den daha yüksek olması da teknoloji sektörüne yönelik kaygıların fiyatlamalarda öne çıktığını gösterdi.

Piyasa stratejisti Charu Chanana, Demokratların güç kazanmasının büyük teknoloji şirketleri ve yapay zekâ yatırımları üzerindeki düzenleyici denetimi artırabileceğine yönelik endişelerin satışları hızlandırdığını belirtti.

Ancak Chanana, ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin teknoloji hisselerine zamanla destek sağlayabileceğini ve ilk satış dalgasının kalıcı olmayabileceğini de ifade etti.

Teksas'taki seçim sonucu veri merkezi yatırımlarını gündeme taşıdı

ABD'deki seçimlerin teknoloji sektörü açısından en dikkat çekici sonuçlarından biri Teksas'ta yaşandı.

Demokrat James Talarico'nun Cumhuriyetçi Ken Paxton'ı yenerek Senato'ya seçilmesi ve Demokrat Gina Hinojosa'nın valilik yarışını kazanacağına ilişkin projeksiyonlar, eyaletteki veri merkezi yatırımlarının geleceğine yönelik tartışmaları artırdı.

Teksas, ABD'nin en hızlı büyüyen veri merkezi pazarlarından biri olarak öne çıkıyor.

Hinojosa'nın yeni veri merkezi projelerine moratoryum uygulanmasını savunması, teknoloji yatırımcılarının dikkatini çekti.

Mirae Asset Securities analisti Kim Seok-hwan, Teksas'ta veri merkezi inşaatlarının sınırlandırılmasının yarı iletken üreticileri üzerinde baskı yaratabileceğini söyledi.

Kim, New York'takine benzer bir moratoryumun Teksas'ta da uygulanması halinde projelerde gecikmeler yaşanabileceğine dikkat çekti.

Analist, piyasalardaki satışların bu düzenleme risklerine ilişkin belirsizlikleri yansıttığını belirtti.

Microsoft, Nvidia ve CoreWeave hisselerinde kayıplar

ABD'de normal işlem saatleri dışındaki işlemlerde büyük teknoloji şirketlerinin hisseleri de değer kaybetti.

Robinhood platformundaki gece işlemlerinde Microsoft, Amazon ve Nvidia hisseleri düşüş gösterdi.

Yapay zekâ veri merkezi yatırımlarına yüksek derecede bağımlı şirketlerden CoreWeave yüzde 4 gerilerken, Elon Musk'ın SpaceX şirketinin hisseleri Robinhood işlemlerinde yüzde 5 değer kaybetti.

Son haftalarda yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliğine ilişkin endişeler teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturuyordu.

Özellikle Microsoft, Amazon ve diğer büyük bulut bilişim şirketlerinin veri merkezlerine ayırdığı sermaye harcamalarının büyüklüğü, yatırımcıların yakından izlediği başlıklardan biri haline gelmişti.

Demokratların seçim zaferinin ardından düzenleyici belirsizliklerin artması, bu kaygıları daha da güçlendirdi.

Wall Street: Demokratların Kongre'yi kontrol etmesi şirketleri etkileyebilir

Ameriprise Financial baş piyasa stratejisti Anthony Saglimbene, seçim sonuçlarının Demokratların hem Temsilciler Meclisi'ni hem de Senato'yu kazanacağına işaret etmesiyle hisse senetlerinde satışların hızlandığını belirtti.

Saglimbene, Demokrat valilerin sayısının artmasının da veri merkezi yatırımları açısından yeni sorular gündeme getirdiğini söyledi.

Analiste göre büyük teknoloji şirketlerinin sermaye harcamalarına ilişkin kuşkuların arttığı bir dönemde, eyalet yönetimlerinin veri merkezi inşaatlarına yönelik kararları daha fazla önem kazanıyor.

Piyasa katılımcıları, Demokratların Kongre'de çoğunluğu ele geçirmesinin Trump yönetiminin yeni şirket vergisi indirimleri gerçekleştirmesini zorlaştırabileceğini düşünüyor.

Bankacılık, sağlık ve kripto para sektörlerinde düzenleyici denetimin artırılması ihtimali de yatırımcıların değerlendirdiği riskler arasında bulunuyor.

Savunma harcamaları ve ABD'nin orta vadeli bütçe görünümü de seçim sonuçlarından etkilenebilecek diğer alanlar olarak gösteriliyor.

Yenilenebilir enerji hisseleri piyasadan olumlu ayrıştı

Teknoloji hisselerindeki sert düşüşe karşılık, yenilenebilir enerji sektöründe farklı bir fiyatlama görüldü.

Güneş enerjisi şirketlerinin hisseleri, Demokratların Kongre'de çoğunluğu ele geçirmesinin Trump yönetiminin sektöre yönelik kısıtlayıcı politikalarını durdurabileceği beklentisiyle yükseldi.

Robinhood işlemlerinde Invesco Solar ETF yüzde 3 değer kazandı.

Bu hareket, seçim sonuçlarının bütün sektörleri aynı yönde etkilemediğini ortaya koydu.

Yatırımcılar, Demokratların enerji ve çevre politikalarında daha farklı bir yaklaşım benimsemesinin yenilenebilir enerji şirketlerine destek sağlayabileceğini değerlendiriyor.

Dolar geriledi, ABD tahvillerine talep arttı

Seçim sonuçlarının ardından döviz piyasalarında da önemli hareketler yaşandı.

Dolar, başlıca gelişmiş ülke para birimleri karşısında değer kaybetti.

• Euro yüzde 0,5 yükselerek 1,1249 dolara çıktı.

• İngiliz sterlini yüzde 0,37 değer kazanarak 1,3464 dolara ulaştı.

• Dolar endeksi yüzde 0,37 düşüşle 101,34 seviyesine indi.

ABD tahvil piyasasında ise getiriler geriledi.

Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi 6 baz puan düşerek yüzde 4,906 seviyesine indi.

Tahvil getirilerindeki düşüş, hisse senetlerindeki satışlara eşlik ederken, yatırımcıların ABD'nin maliye politikası ve büyüme görünümüne ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirdiğini gösterdi.

Petrol piyasasında İran ve Ukrayna belirsizliği sürüyor

Petrol fiyatları çarşamba günü dalgalı bir seyir izledi.

Önceki işlem gününde dört haftanın en düşük seviyesine gerileyen fiyatlar, İran ve Ukrayna savaşlarının sona erdirilmesine yönelik diplomatik girişimler ile enerji arzına ilişkin riskler arasında yön aradı.

Her iki çatışmada da son dönemde gerçekleştirilen saldırılar, enerji altyapısı ve sevkiyat güvenliğine yönelik endişeleri canlı tuttu.

Küresel petrol arzının normal koşullarda yaklaşık yüzde 20'sinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nın fiilen abluka altında kalması, uluslararası enerji ticaretinde önemli değişikliklere yol açtı.

Petrol ve doğal gaz sevkiyatlarının alternatif güzergâhlara yönlendirilmesi, küresel enerji akışlarını yeniden şekillendirirken enflasyon ve faiz beklentileri üzerinde baskı oluşturdu.

Küresel piyasaların gündeminde Kongre'nin yeni dengeleri var

ABD ara seçimlerinin ardından yatırımcılar, Kongre'deki yeni siyasi dengelerin ekonomi politikalarına nasıl yansıyacağını izliyor.

Öne çıkan başlıklar arasında yapay zekâ altyapı yatırımları, teknoloji şirketlerine yönelik düzenlemeler, vergi politikaları, savunma harcamaları ve ABD'nin bütçe görünümü bulunuyor.

Bankacılık, sağlık ve kripto para sektörlerindeki olası düzenleme değişiklikleri de piyasaların gündeminde yer alıyor.

Seçim sonuçlarının yarattığı ilk satış dalgasının ardından, yatırımcıların odağı yeni Kongre'nin hangi politikaları gündeme getireceğine ve Trump yönetimiyle ilişkilerin nasıl şekilleneceğine çevrilecek.

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.