Wall Street'te bilanço iyimserliği: Dow Jones 530 puan yükseldi, Asya borsalarında yapay zekâ rallisi

ABD borsalarında güçlü şirket bilançoları ve petrol fiyatlarındaki gerileme, yapay zekâ yatırımlarına ilişkin endişeleri ikinci plana itti. Dow Jones yaklaşık 530 puan yükselirken, teknoloji hisselerinde temkinli seyir sürdü. Çarşamba sabahı Asya piyasalarında ise yapay zekâ şirketlerinden gelen olumlu haberlerle güçlü alımlar görüldü.

Dow Jones yükseldi, Nasdaq yatay kaldı

ABD borsaları salı gününü ağırlıklı olarak yükselişle tamamladı. Beklentileri aşan şirket bilançoları ve petrol fiyatlarındaki düşüş, son dönemde yapay zekâ hisseleri üzerinde yoğunlaşan satış baskısının etkisini hafifletti.

Dow Jones Sanayi Endeksi 529,85 puan, yani %1,02 yükselerek 52.495,88 puandan kapandı. S&P 500 endeksi %0,28 artışla 7.712,57 puana ulaşırken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %0,02 düşüşle 26.424,82 puanda günü tamamladı.

Dow Jones'taki yükselişte sanayi ve savunma şirketlerinin güçlü finansal sonuçları belirleyici oldu.

Endüstriyel ürünler ve iş güvenliği ekipmanları üreticisi 3M, beklentileri aşan bilançosunun ardından yıllık finansal tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Şirketin hisseleri %5'in üzerinde değer kazandı.

Havacılık ve savunma sanayisi şirketi Northrop Grumman da beklentilerden güçlü kâr açıklamasının ardından %4'ü aşan yükseliş kaydetti.

Petrol fiyatlarındaki gerileme piyasalara destek verdi

Hisse senetlerindeki toparlanmayı destekleyen bir diğer gelişme petrol fiyatlarındaki düşüş oldu.

ABD tipi ham petrol WTI, salı günü %1,8 gerileyerek varil başına 101,79 dolardan kapanırken, Brent petrol %0,7 düşüşle 108,79 dolara indi.

Petrol fiyatlarındaki gerilemeye ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüş de eşlik etti. Bu gelişmeler, yatırımcıların risk iştahını destekledi.

Bununla birlikte piyasalar, ABD ile İran arasındaki savaşın seyrini ve Orta Doğu'dan gelen diplomatik açıklamaları yakından izlemeyi sürdürüyor.

Petrol fiyatlarının 100 doların üzerinde kalması, enerji maliyetleri ve enflasyon üzerindeki baskının henüz ortadan kalkmadığını gösteriyor.

Yapay zekâ hisselerinde endişeler devam ediyor

ABD borsalarında son haftalarda öne çıkan temel tartışma, yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliği.

Teknoloji şirketlerinin veri merkezleri, işlemciler ve diğer yapay zekâ altyapılarına yüz milyarlarca dolar harcaması, bu yatırımların ne zaman ve ne ölçüde kâra dönüşeceği sorusunu gündemde tutuyor.

Özellikle borçlanmayla finanse edilen büyük ölçekli yatırımlar, yükselen faiz ortamında yatırımcıların daha fazla sorguladığı bir risk haline geldi.

Salı günü teknoloji sektöründeki temkinli görünüm devam etti. S&P 500 teknoloji sektörü %0,3 gerilerken, endekse en fazla negatif katkıyı yapan sektör oldu.

Nasdaq'ın günü yatay tamamlamasında da teknoloji devlerindeki zayıf seyir etkiliydi.

Buna karşılık bazı yapay zekâ bağlantılı hisselerde toparlanma görüldü.

Veri depolama şirketlerinden Western Digital %3'ün, Seagate Technology ise %2'nin üzerinde yükseldi. Yapay zekâ altyapısı şirketi CoreWeave ile yarı iletken üreticisi Marvell Technology'nin hisseleri de %1'i aşan kazançlar kaydetti.

Yatırımcılar teknoloji dışındaki sektörlere yöneliyor

Plante Moran Financial Advisors Yatırım Direktörü Jim Baird, yatırımcıların yapay zekâ yatırımlarının gelir yaratma kapasitesine ilişkin kuşkularının sürdüğünü belirtti.

Baird'e göre bu durum, sermayenin teknoloji hisselerinden diğer sektörlere yönelmesine yol açıyor.

Salı günü küçük ölçekli şirket hisseleri ile sağlık sektöründe görülen yükselişler de bu eğilimi destekledi.

Baird, yatırımcıların teknoloji sektörü dışında yeni fırsatlar aradığını, sağlık sektörünün de bu yönelimden yararlandığını ifade etti.

Direxion Sermaye Piyasaları Başkanı Jake Behan ise yılın büyük bölümünde yatırımcıların güçlü yapay zekâ büyüme hikâyesi sayesinde yüksek faizleri göz ardı edebildiğini söyledi.

Ancak geçen hafta bu ilişkinin ciddi biçimde sınanmaya başladığını vurguladı.

Behan'a göre önümüzdeki haftalarda büyük bulut bilişim şirketlerinden gelecek bilançolar, yapay zekâ yatırım temasının geleceği açısından kritik önem taşıyor.

Şirketlerin açıkladıkları kârlardan çok, yatırımların geri dönüşüne, veri merkezi harcamalarına ve 2027 yılı sermaye harcaması planlarına ilişkin mesajlar belirleyici olacak.

Asya borsalarında yapay zekâ iyimserliği yeniden güçlendi

ABD piyasalarındaki bilanço iyimserliği çarşamba sabahı Asya borsalarına da taşındı.

MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,9 yükselirken, endeks kapsamındaki her bir düşen hisseye karşılık iki hisse değer kazandı.

Güney Kore Kospi Endeksi %3 artış kaydetti. Yarı iletken sektörünün önde gelen şirketleri SK Hynix ve Samsung Electronics'in hisseleri en az %5 yükseldi.

Güney Koreli yapay zekâ şirketi Elice de dikkat çekici bir toparlanma yaşadı.

Halka arzının ardından ilk işlem gününde %30'un üzerinde değer kaybeden şirketin hisseleri, çarşamba günü %30 yükseldi.

Ancak yapay zekâ altyapısına yönelik endişeler tamamen ortadan kalkmış değil.

Avustralyalı veri merkezi geliştiricisi Nextdc, finansal görünümünü aşağı yönlü revize etmesi ve sermaye harcaması programını yenilemesinin ardından %45 değer kaybetti.

Bu sert düşüş, yatırımcıların yapay zekâ altyapısındaki büyüme potansiyeli kadar finansman ihtiyacına da odaklandığını gösterdi.

SpaceX ve Super Micro bilançoları teknoloji hisselerini destekledi

Asya piyasalarındaki yükselişte ABD'de normal işlem saatleri sonrasında açıklanan güçlü şirket sonuçları da etkili oldu.

SpaceX'in net kârı beklentilerin iki katını aşarken, şirket hisseleri seans sonrası işlemlerde %8 yükseldi.

Yapay zekâ sunucuları ve altyapı ekipmanları üreticisi Super Micro Computer da piyasa beklentilerini aşan sonuçlar açıkladı. Şirketin hisseleri seans sonrası işlemlerde %15 değer kazandı.

Bu gelişmelerin ardından Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %1 yükseldi.

Öte yandan Elon Musk, SpaceX ile Tesla'nın olası bir birleşmeyi değerlendirmek üzere özel komiteler oluşturduğunu açıkladı.

Henüz ön değerlendirme aşamasındaki olası birleşmenin gerçekleşmesi halinde, şirket büyüklüğü açısından tarihin en büyük kurumsal işlemlerinden biri ortaya çıkabilir.

Petrol yeniden 109 dolara yaklaştı

Salı günü gerileyen petrol fiyatları, çarşamba sabahı yeniden yükselişe geçti.

Brent petrol %0,6 artışla varil başına 109,40 dolar civarında işlem gördü.

ABD-İran savaşını sona erdirmeye yönelik girişimlere ilişkin çelişkili haber akışı, enerji piyasalarında dalgalanmaya neden olmaya devam ediyor.

ABD Hazine tahvilleri önceki seansta elde ettikleri kazanımların bir bölümünü geri verirken, dolar gelişmiş ülke para birimlerinin çoğu karşısında hafif değer kazandı.

Gözler Meta ve Tesla bilançolarında

KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, beklentileri aşan şirket bilançolarının ve olumlu kurumsal açıklamaların yapay zekâ sektörüne ilişkin son dönemde artan endişeleri hafiflettiğini belirtti.

Waterer'a göre bir sonraki önemli sınav Meta ve Tesla'nın finansal sonuçları olacak.

Bu şirketlerin de güçlü kâr rakamları ve olumlu beklentiler açıklaması, yapay zekâ hisselerine yönelik yatırımcı ilgisini yeniden artırabilir.

Bloomberg stratejistleri ise Güney Kore ve Japonya borsalarının çarşamba gününe güçlü başladığını, ancak yükselişin kalıcılığının henüz belirsiz olduğunu vurguladı.

Stratejistlere göre mevcut hareket kısa pozisyonların kapatılmasından kaynaklanan geçici bir toparlanma olarak kalabileceği gibi daha kalıcı bir yükselişe de dönüşebilir.

Bu ayrımda Meta'nın açıklayacağı çeyreklik sonuçlar belirleyici olabilir.

Piyasaların önündeki temel soru değişmedi: Yapay zekâ şirketleri devasa yatırım harcamalarını sürdürülebilir kârlara dönüştürebilecek mi?

Güçlü bilançolar kısa vadede iyimserliği desteklese de borçlanma maliyetleri, veri merkezi yatırımlarının finansmanı ve enerji fiyatlarındaki yüksek seyir, küresel hisse senedi piyasaları açısından önemli riskler olmaya devam ediyor.

CNBC, Reuters, Bloomberg

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.