Global Piyasalar: ABD Seçimleri Arifesinde Haftaya Ürkek Başlangıç

Küresel piyasalar, ABD'de 3 Kasım'da yapılacak ara seçimler öncesinde yeni haftaya temkinli başladı. Wall Street'te teknoloji hisselerinin öncülüğünde yaşanan sert satışların ardından ABD vadeli endeksleri toparlanma sinyali verirken, Asya borsalarında karışık bir görünüm hâkim. YZ yatırımlarının kârlılığına ilişkin endişeler, İran savaşı riski, şirket bilançoları ve yaklaşan istihdam verileri yatırımcıların gündeminde. Brent petrol yüzde 2,9 düşüşle 110 dolara gerilerken, altın ve Bitcoin yükseldi.

Wall Street'teki sert satışların ardından sınırlı toparlanma

Küresel hisse senedi piyasaları, ABD ara seçimlerinin yapılacağı ve yoğun ekonomik veri akışının izleneceği haftaya ihtiyatlı bir başlangıç yaptı.

Geçen hafta Wall Street'te özellikle teknoloji hisselerinde yaşanan satışlar, küresel risk iştahını olumsuz etkiledi. Yatırımcıların odağında, yapay zekâ (YZ) yatırımlarına ayrılan devasa kaynakların şirketlerin kârlılığı üzerindeki etkileri bulunuyor.

Pazar akşamı işlemlerinde ABD hisse senedi vadeli kontratları yükselişe geçti.

• S&P 500 vadeli endeksi: Yüzde 0,3 yükseldi.

• Nasdaq 100 vadeli endeksi: Yüzde 0,4 değer kazandı.

• Dow Jones vadeli endeksi: 116 puan, yaklaşık yüzde 0,2 yükseldi.

Pazartesi günü Asya işlemleri sırasında S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli kontratlarındaki yükselişler yüzde 0,4 veya üzerine çıktı.

Böylece ABD piyasalarının yeni haftaya sınırlı bir toparlanmayla başlayabileceğine ilişkin beklentiler güçlendi.

Ancak piyasa katılımcıları, bu hareketin kalıcı bir toparlanmanın başlangıcı olup olmadığını değerlendirmekte temkinli davranıyor.

Nasdaq geçen haftayı yüzde 2 kayıpla kapattı

ABD'nin üç büyük hisse senedi endeksi geçen haftayı düşüşle tamamladı.

S&P 500 ve Dow Jones endekslerinde haftalık kayıplar yüzde 1'in altında kalırken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite yüzde 2 geriledi.

Cuma günü ise satış baskısı belirgin biçimde hızlandı.

Nasdaq 100 endeksi yüzde 3,5 düşerek haziran ayından bu yana en kötü günlük performansını sergiledi.

Philadelphia Yarı İletken Endeksi'ndeki kayıp ise yüzde 7,2'ye ulaştı.

Özellikle çip üreticileri ve YZ altyapısına yönelik yatırımlardan yararlanması beklenen şirketler yoğun satışlarla karşılaştı.

Piyasalardaki temel tartışma, teknoloji şirketlerinin YZ yatırımlarına ayırdıkları yüz milyarlarca doların ne zaman ve ne ölçüde gelir yaratacağı üzerinde yoğunlaşıyor.

Yatırımcılar, bu harcamaların büyümesine karşılık şirketlerin mevcut faaliyetlerinde yavaşlama işaretleri görülmesinden endişe ediyor.

Asya borsalarında karışık seyir

Wall Street'teki satışların ardından Asya piyasalarında haftanın ilk işlemlerinde karışık bir tablo ortaya çıktı.

Japonya ve Avustralya borsaları gerilerken, Güney Kore, Hong Kong ve Çin'de sınırlı yükselişler kaydedildi.

Başlıca endekslerdeki hareketler şöyle gerçekleşti:

• Japonya Nikkei 225: Yüzde 0,13 düşüş.

• Japonya Topix: Yüzde 0,49 düşüş.

• Güney Kore Kospi: Yüzde 0,69 yükseliş.

• Güney Kore Kosdaq: Yüzde 0,22 yükseliş.

• Avustralya S&P/ASX 200: Yüzde 0,46 düşüş.

• Hong Kong Hang Seng: Yüzde 1,01 yükseliş.

• Çin CSI 300: Yüzde 0,31 yükseliş.

MSCI Asya Pasifik Endeksi ise bölge genelindeki temkinli görünümün etkisiyle yüzde 0,5 geriledi.

Asya piyasalarının Wall Street'e kıyasla daha sınırlı kayıplar yaşaması ve ABD vadeli kontratlarının yükselmesi, küresel satış baskısının haftanın ilk saatlerinde hafiflediğine işaret etti.

Bununla birlikte teknoloji hisselerindeki dalgalanmanın devam etmesi bekleniyor.

YZ balonu tartışması yeniden gündemde

Geçen haftanın en önemli gelişmelerinden biri, büyük ABD teknoloji şirketlerinin bilançolarının ardından YZ yatırımlarına ilişkin endişelerin yeniden güçlenmesi oldu.

Alphabet ve Amazon'un açıkladığı sonuçlar, şirketlerin mevcut faaliyetlerinden sağladıkları gelirlerle YZ yatırımlarını finanse etme kapasitelerinin sorgulanmasına yol açtı.

Yatırımcılar, YZ altyapısına yönelik harcamaların hızla artmasına karşın bazı temel faaliyet alanlarında büyümenin yavaşlamasından kaygı duyuyor.

HashKey Capital Portföy Yöneticisi Chaltan Wang, Asya piyasalarının haftaya temkinli başladığını belirtti.

Wang'a göre piyasaların yanıt aradığı temel soru, teknoloji hisselerindeki düşüşün geçici bir düzeltme mi, yoksa YZ bağlantılı yatırımların değerlemelerinde daha kapsamlı bir yeniden değerlendirme sürecinin başlangıcı mı olduğu.

Bu belirsizlik, özellikle yüksek piyasa değerine sahip teknoloji şirketlerinde dalgalanmanın sürmesine neden olabilir.

Yatırımcılar ayrıca kasım ayının ilerleyen günlerinde açıklanacak Nvidia bilançosunu yakından izleyecek.

Nvidia'nın finansal sonuçları, YZ altyapısı yatırımlarına yönelik talebin gücü konusunda önemli göstergelerden biri olarak değerlendiriliyor.

Brent petrol yüzde 2,9 düştü: İran diplomasisi beklentisi

Küresel enerji piyasalarında haftanın ilk işlemlerinde sert bir düşüş yaşandı.

Brent petrolün varil fiyatı yüzde 2,9 gerileyerek 110,19 dolara indi.

Petrol fiyatlarındaki düşüşte, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a yönelik askeri operasyonların yeniden başlatılması konusunda karar vermeden önce diplomasiye daha fazla zaman tanımak istediğine ilişkin haberler etkili oldu.

Trump'ın, 3 Kasım'daki ABD ara seçimlerinin ardından İran'a yönelik saldırıların yeniden başlatılıp başlatılmayacağını değerlendirmesi bekleniyor.

ABD ile İran arasındaki gerilimin yeniden geniş çaplı bir çatışmaya dönüşme olasılığı, enerji piyasalarının en önemli risklerinden biri olmayı sürdürüyor.

Petrol fiyatlarındaki gerileme, yeni bir askeri tırmanışın ertelenebileceği beklentisini yansıtırken, diplomatik sürecin nasıl sonuçlanacağı belirsizliğini koruyor.

Enerji fiyatlarının seyri, küresel enflasyon beklentileri ve merkez bankalarının faiz politikaları açısından da önem taşıyor.

Altın 3.910 dolara yükseldi

Petroldeki düşüşe karşılık altın fiyatları haftaya yükselişle başladı.

Altının ons fiyatı yüzde 0,9 artarak yaklaşık 3.910 dolara çıktı.

Değerli metal, cuma günü bir yılı aşkın sürenin en düşük kapanış seviyesine gerilemişti.

Yeni haftanın başlangıcındaki yükseliş, sert düşüşün ardından gelen alımlarla gerçekleşti.

ABD seçimleri, İran'a ilişkin belirsizlikler ve teknoloji hisselerindeki dalgalanma, altın piyasasının izlediği başlıca gelişmeler arasında bulunuyor.

Döviz piyasasında ise dolar, gelişmiş ülkelerin G10 para birimleri karşısında karışık bir seyir izledi.

ABD Hazine tahvillerinde önemli bir fiyat hareketi görülmedi.

Dolar YZ ve petrol arasında sıkıştı

OCBC Bank Singapur Döviz Stratejisti Moh Siong Sim, doların seyrinde YZ bağlantılı piyasa hareketleri ile petrol fiyatlarının belirleyici olduğunu söyledi.

Sim'e göre Nasdaq vadeli kontratlarındaki sınırlı toparlanma piyasalara bir miktar rahatlama sağlarken, petrol fiyatlarının gerilemesi enflasyon endişelerini hafifletiyor.

Bununla birlikte 3 Kasım'daki ABD ara seçimleri yeni bir belirsizlik unsuru oluşturuyor.

OCBC stratejisti, ABD dolarına yönelik olumlu görüşlerini koruduklarını ancak risklerin artık iki yönlü hale geldiğini belirtti.

Piyasalarda seçim sonuçlarının ABD'nin ekonomi ve dış politika gündemini nasıl etkileyeceği izlenecek.

Çin yönetiminden borsaya destek hazırlığı

Çin'de finansal düzenleyicilerin pazartesi günü bankalar ve aracı kurumlarla bir toplantı yapması bekleniyor.

Toplantının gündeminde, sermaye piyasalarını desteklemeye yönelik yeni önlemler bulunuyor.

Bu girişim, Çinli yetkililerin hisse senedi piyasasındaki düşüşü durdurmak için yeniden harekete geçtiğine işaret ediyor.

Çin borsalarında son dönemde yaşanan değer kayıpları, yatırımcı güvenini destekleyecek yeni politika adımlarına yönelik beklentileri artırmış durumda.

Yetkililerin toplantı sonrasında açıklayabileceği önlemler, Çin ve Hong Kong piyasalarının kısa vadeli seyrinde etkili olabilir.

Binance'den 3,6 milyar dolarlık çıkış

Kripto para piyasasında ise Binance'e yönelik siber saldırının etkileri devam ediyor.

Dünyanın en büyük kripto para borsası Binance, perşembe günü gerçekleşen 6,3 milyar dolarlık siber saldırının ardından müşteri para çekme işlemlerini geçici olarak durdurmuştu.

Şirket, platformdaki incelemeler ve istikrarı sağlamaya yönelik çalışmaların ardından pazar günü para çekme işlemlerini yeniden başlattı.

Ancak işlemlerin açılmasını takip eden dönemde Binance'den 3,6 milyar dolarlık net kripto varlık çıkışı gerçekleşti.

Binance, ilk aşamada hızlanan para çıkışlarının daha sonra yavaşladığını açıkladı.

Şirket ayrıca müşterilerin kayıplarını tamamen karşılayacağını taahhüt etti.

Bitcoin ise geçen haftaki sert düşüşün ardından üst üste üçüncü işlem gününde yükseldi.

Bununla birlikte Binance saldırısının yarattığı güven sorunu, kripto para piyasasının gündeminde kalmayı sürdürüyor.

Wall Street'te korku endeksi yükseldi

Cuma günü ABD hisse senetlerinde yaşanan sert düşüş, uzun süredir görece sınırlı kalan piyasa oynaklığını yeniden artırdı.

Chicago Opsiyon Borsası'nın Cboe Volatilite Endeksi (VIX), gün içinde nisan ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Yatırımcıların ilave düşüşlere karşı korunmak amacıyla satın aldığı satım opsiyonlarına yönelik talep de belirgin biçimde arttı.

Aynı zamanda hisseler arasındaki fiyat hareketi korelasyonlarının yükselmesi, satış baskısının daha geniş bir şirket grubuna yayıldığını gösterdi.

Ancak bu göstergeler, ABD ve İsrail'in mart ayında İran'a saldırmasının ardından görülen stres seviyelerinin hâlâ oldukça altında bulunuyor.

Bu durum, piyasalardaki kaygının arttığını ancak önceki büyük jeopolitik şok sırasında görülen düzeye henüz ulaşmadığını ortaya koyuyor.

Bu hafta piyasalar neyi izleyecek?

Küresel yatırımcıların önünde hem siyasi hem de ekonomik açıdan yoğun bir hafta bulunuyor.

Öne çıkan başlıklar şunlar:

• 3 Kasım ABD ara seçimleri: Seçim sonuçlarının siyasi ve ekonomik beklentilere etkisi izlenecek.

• ABD istihdam verileri: İş gücü piyasasının görünümü ve faiz beklentileri açısından önem taşıyacak.

• Şirket bilançoları: Teknoloji şirketlerinin kârlılığı ve YZ harcamaları mercek altında kalacak.

• İran diplomasisi: ABD'nin askeri operasyonlara yeniden başlayıp başlamayacağına ilişkin gelişmeler petrol fiyatlarını etkileyebilecek.

• Çin'in piyasa destek önlemleri: Finansal düzenleyicilerin olası yeni adımları takip edilecek.

• Kripto para piyasası: Binance saldırısının ardından yatırımcı güvenindeki gelişmeler izlenecek.

Kasım ayının ilerleyen bölümünde açıklanacak Nvidia bilançosu da teknoloji hisselerinin yönü açısından önemli bir sınav olacak.

CNBC, Bloomberg

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com