Global Görünüm: Asya Piyasaları Karışık, Japonya Parlıyor; ABD Tahvil Faizleri Geriliyor

ABD ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen küresel risk iştahı korunuyor. Asya’da karışık bir seyir gözlenirken Japonya borsa ve büyüme rakamlarıyla öne çıktı. Petrol, altın ve önde gelen hisse senetlerinde fiyatlamalar kritik zirveler ve jeopolitik gelişmelere odaklandı.

ABD’de ÜFE Faizi Düşürdü, 50 Baz Puan İndirimi Gündemden Düştü

ABD’de temmuz ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) sıcak gelse de piyasalar risk iştahını korudu. S&P 500 vadeli kontratları %0,2 yükselirken, Nasdaq vadeli işlemleri üst üste üçüncü gün geriledi.

10 yıllık ABD tahvil faizi %4,27 seviyesine indi. Güçlü veri sonrası 50 baz puanlık büyük Eylül indirimi ihtimali zayıflarken, vadeli işlemler hâlâ 25 baz puanlık indirime %92 olasılık veriyor (dün %100).

Asya’da Çin Baskılanırken Japonya Öne Çıktı

Çin’de temmuz perakende satışlarındaki (%3,7) ve sanayi üretimindeki (%5,7) yavaşlama, Hong Kong Hang Seng endeksini %1,2 aşağı çekti. Buna karşın, teşvik beklentileriyle CSI 300 endeksi %0,5 yükseldi.

Japonya’da ise ikinci çeyrek büyüme yıllık %1 oldu. İhracat (+%2) ve yatırım harcamaları (+%1,3) büyümenin ana motorları olurken, hanehalkı tüketimi %0,2 ile zayıf kaldı. Nikkei 225 endeksi %1,2 değer kazandı.

Japonya Merkez Bankası’nın şahinleşme beklentileri USD/JPY paritesini %0,3 düşüşle 147,6’ya çekti.

Avrupa’da Gündem Sakin

Euro Bölgesi rezerv verileri ve İngiltere kısa vadeli borçlanma ihaleleri öne çıkarken, haftanın kalanında odak ABD enflasyonu ve jeopolitik gelişmelerde olacak.

Çin Konut Piyasasında Durgunluk Sürüyor

Temmuz ayında yeni konut fiyatları aylık %0,3, yıllık %2,8 geriledi. İlk kademe şehirlerde düşüş hızı yavaşlasa da piyasa “dip” seviyesine ulaşmadı.

Pekin’in destek adımları arasında kamu konut alımları, kentsel yenileme, ipotek ve peşinat gevşemesi gibi politikalar bulunuyor. Ancak net bir taban oluşana kadar emlak bağlantılı kredi riski, metal talebi ve yuanın büyüme hikâyesi kırılgan kalacak.

Buffett, UnitedHealth Hissesiyle Güven Mesajı Verdi

Berkshire Hathaway, zor bir yıl geçiren UnitedHealth hisselerinde alıma giderek uzun vadeli değer gördüğünü ortaya koydu. Bu hamle, sağlık ve sigorta hisselerine güveni artırabilir.

Şirketin son dönemde Apple ve Bank of America pozisyonlarını azaltarak, konut üreticileri ve yerli hikâyelere yönelmesi de dikkat çekiyor.

Altın Jeopolitik Risklere Odaklandı

Altın fiyatları haftalık bazda %1,5 geriledi. ABD ÜFE verisi sonrası reel faizlerdeki artış ve “altın külçelerine gümrük vergisi yok” açıklaması fiyatları baskıladı.

Alaska’daki Trump-Putin zirvesi altın talebinde belirleyici olabilir. Olası bir ateşkes güvenli liman talebini azaltırken, ilerleme sağlanamaması durumunda altına yöneliş artabilir.

Lyft’te Kârlılık Artışı ve Genişleme Planı

Lyft, 2025 ikinci çeyrekte brüt rezervasyonlarını ve gelirlerini çift haneli artırarak net kâra geçti. Yolculuk başı teşvik maliyeti 1,82 dolardan 1,03 dolara indi.

Şirket, FREE NOW satın alımıyla Avrupa’da 180 şehre yayılmayı, reklam gelirlerini artırmayı ve otonom taksi projelerinden yararlanmayı hedefliyor.

GoPro’nun Zor Yılı Devam Ediyor

GoPro gelirleri %18 düşerek 153 milyon dolara indi, satış adetleri %23 geriledi. Aksiyon kamera pazarındaki daralma ve akıllı telefonların video kalitesindeki ilerleme talebi azaltıyor.

Şirket abonelik ve hizmet gelirlerini artırmaya çalışsa da, donanım hacimlerindeki gerileme sürdüğü sürece kârlılık baskı altında kalacak.

Küresel Gelişmelerden Kısa Notlar

• Hindistan: Başbakan Modi, yaklaşık 10 yıl sonra ilk kez tüketim vergisini düşüreceğini açıkladı. Yeni vergi reformlarının ekim ayında Diwali öncesi duyurulması bekleniyor.

• Tencent: Beklentileri aşan çeyreklik kazançlar sonrası analistler hisse fiyat hedeflerini %16’ya varan oranda yükseltti.

• Petrol: Trump-Putin görüşmesi öncesi Brent petrol 66,8 dolar civarında. Zirveden çıkacak kararlar enerji piyasasında yönü belirleyebilir.

Kaynak:  Deniz Yatırım

Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]