YENİLEME:  (CDS primi 650 puanı aştı) İş Yatırım:  Ukrayna riski Eurotahvil ve CDs primlerini vurdu

Türkiye’nin beş yıllık kredi risk primi (CDS) Rusya’nın Ukrayna’yı işgal etmeye başlaması sonrasında 30 baz puan daha artışla 650 baz puanı gördü.  Global piyasalarda kaosla yükselişe geçen risk göstergeleri ve bireysellerden dövize gelen talep eşliğinde TL üst üste üçüncü haftayı kayıpla kapatmaya hazırlanıyor. Dolar/TL TSİ 16.30’da 14.25’e tırmandı.

TL gün içinde %1 değer kaybederken, haftalık kayıp %3 oldu. Dolar/TL kuru saat 16.20 itibariyle 14.25-26 seviyesinden seyrediyor. BİST-100’de kayıp %1.42.

Tüm dünya hisse senetleri Ukrayna Savaşı’nın tırmanması kaygısı ile satışta. Avrupa Stoxx6oo %2.62 geriliyor. DJ30  vadelileri %0.3, S&P500 %0.5, NASDAQ ise %1.5 değer yitiriyor.

Eurotahvil Piyasaları

ABD hazine tahvilleri getiri eğrisinde karışık seyretti. Uzun vadede alış ilgisi öne çıkarken, İki yıllık ABD hazine tahvil getirisi yaklaşık olarak 2 baz puan genişleyerek %1.54, beş yıllık tahvil getirisi yaklaşık bir baz puan daralarak %1.74 seviyesinden günü noktalarken, 10 yıllık tahvil getirisi ise üç baz puan daralarak %1.77 seviyesinden günü noktaladı. Uzun tarafta ise 30 yıllık tahvil getirisi iki baz puan daralarak %2.22 seviyesine geriledi.

Avrupa bölgesi tahvillerinin genelinde satıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi bir baz puan daralarak %0.01 seviyesinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi bir baz genişleyerek %0.49 seviyesinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi ise dört baz puan genişleyerek %1.30 seviyesinden günü sonlandırdı.

Türk Eurobond ve CDS’ler satışlar

Gelişmekte olan ülke kıymetlerinde karışık seyir hakimdi. Türk hazine eurotahvilleri gelişmekte olan ülkeler arasından negatif ayrışarak ciddi satıcılı seyretti. Getiri eğrisi genelinde gerçekleşen negatif seyir sonucu kısa tarafta 15-40 baz puan genişleme gerçekleşirken, orta ve uzun vadede 12-20 baz puan genişleme gerçekleşti. Beş ve on yıl vade kıymetler sırasıyla %8.00 ve %8.60 seviyelerinde işlem görürken, uzun tarafta ise %8.68 seviyesinden günü sonlandırdı. Getiriler pandemi başlangıcından beri en yüksek seviyelere ulaştı. Beş yıllık risk primi günü yirmi iki baz puan artıda 622 seviyesinden günü noktaladı.

Banka ve şirket kıymetleri de hazine kıymetlerine güçlü kalmayı sürdürse de negatif seyretti. Özelikle uzun süredir likiditenin azaldığı 24-26 vadeli senior banka kıymetlerinde, hazine kıymetlerinde yaşanan ciddi satışın artından, getiriler hazinenin altında kalmaya devam etti. Kısa tarafta mevduata alternatif olarak sermaye benzeri kıymetler öne çıkmayı sürdürdü.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

3 Mart 2022 Peşembe günü majör Avrupa endeksleri genelinde sert satışlar görülürken, ABD endekslerinde de özellikle teknoloji hisseleri ve Nasdaq öncülüğünde kuvvetli satışlar izledik. S&P 500 endeksinde teknik olarak direnç seviyeleri 4410 seviyesindeki 20 gho ve 4464 seviyesindeki 200 gho olarak göze çarparken 4300 yine destek konumunda yer aldı.

Ukrayna-Rusya eksenindeki jeopolitik riskler risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Rusya’nın taarruz alanını genişleterek saldırıyı şiddetlendirmesiyle beraber Rusya’ya yönelik yaptırımlar artış gösteriyor. ABD’nin Rus oligark ve ailelerine yönelik kişisel yaptırımların dışında, Apple gibi şirket bazlı satış durdurma hamleleri küresel çapta büyümeye olan negatif etkiyi de ön plana çıkarırken, özellikle emtia kompleksi tarafında enerji, gıda ve metal eksenli fiyat artışlarının enflasyonu tetikleme potansiyeli faiz politikasını daha çok etkilemeye başladı.

FED başkanı Powell’ın dün temsilciler meclisi komitesine yaptığı açıklamalarda istihdam piyasasındaki kuvvetlendiğini ve yüksek enflasyonla mücadele için Mart ayında 25 baz puanlık artış beklediğini açıklarken, piyasada Ukrayna-Rusya gerginliği öncesi 7 faiz artırımı öngörülürken, bugün 6 artırım beklentisi ve yıl sonunda faiz oranının 1,57% olması beklenmekte.

ABD tarafında yoğun ve önemli ekonomik veri açıklamaları yer alırken, Tarımdışı Üretkenlik 6,7% beklenirken 6,6% olarak gerçekleşti. İşgücü maliyeti 0,3% beklenirken 0,9% artış gösterdi. Haftalık işsizlik başvuruları 225bin beklenirken 215bin kişi olarak gerçekleşti. Devam Eden başvurular 1420 bin kişi beklenirken 1476 bin kişi olarak açıklandı. Markit Hizmet PMI 56,7 beklentisinin altına 65,5 olarak olarak açıklandı. ISM Servis 61,1 seviyesinde beklenirken 56,5 olarak gerçekleşti. Fabrika siparişleri ocak ayında 0,7% beklentisinin üzerinde 1,4% gerçekleşti. Dayanıklı Mal Siparişleri 1,6% beklenirken 1,6% olarak açıklandı.

Volatilite endeksi VIX de 0,59% primlenerek 31,05’e ulaştı. FAANG hisselerine baktığımızda; Facebook -2,5%, Apple -0,3%, Amazon -2,9%, Netflix -3,1% ve Google -0,4% performans ile günü sonlandırdı.

Avrupa tarafında Rusya’nın yoğunlaşırken Avrupa tarafında ekonomik büyüme beklentilerinin bozulması endekslerin genelinde sert satışlı hareketler izlenmesine yol açtı. Yatırımcı iyimserliğinde değişimin göstergesi olan işlem hacimleri son 10 günlük ortalamanın yaklaşık -10% altında gerçekleşti.

DAX endeksi 2,16%’ya yakın kayıpla kapatırken, Altyapı ve Takdirsel Tüketim hisseleri en fazla değer kaybedenler arasında başı çekerken, Sağlık sektörü 0,89% kayıp ile en az kaybettiren sektör konumundaydı. Endekste sadece 1 hisse değer kazanırken 39 hisse de değer kaybetti.

ABD veri takvimi yine yoğun veri akışına sahip olacak. Özellikle istihdam tarafında Tarımdışı istihdam, İşsizlik oranı ve Ortalama Saatlik Ücretler verileri yakından takip edilecek veriler arasında yer alıyor.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

FED Başkanı Powell’ın mart ayında 25 baz puanlık artışı desteklediğini ve yarım puanlık artış ihtimalini azaltması sonrası, güne 97.48 seviyesinden başlayan Dolar Endeksi, yaklaşık %0.39 değer kazanarak ile 97.77 seviyesinden günü noktaladı. USD G10 para birimleri karşısında karışık seyrederken, en çok değer kazananlar %0.36 ile AUD ve %0.16 ile CHF olurken, en çok değer kaybedenler -%0.84 ile SEK ve -%0.78 ile NOK oldu.

Gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı da karışık seyir izleyen USD’ye karşı en çok değer kazananlar %2.13 ile COP, %1.60 ile BRL olurken, en çok değer kaybedenler ise %4.93 ile RUB ve %1.92 ile PLN oldu. Güne 1.1119 seviyesinden başlayan EURUSD paritesi, %0.52 ekside 1.13 seviyesinin üzerine çıkarak 1.1061 seviyesinden günü noktaladı ve haziran 2020’den beri en düşük seviyeleri test etmiş oldu.

GBPUSD paritesi de negatif seyretti ve %0.50 değer kazanarak 1.3339 seviyesinden işlem gününü noktaladı.

Spot altın, güne $1928 seviyesinden başladı ve %0.60 değer kazanarak $1940 seviyesinden günü noktaladı. Haftalık olarak baktığımızda yaklaşık %2.68 artıda. Güne 25.30 seviyesinden başlayan gümüş, altındaki hareketin tersine %0.26 ekside 25.24 seviyesinden günü sonlandırdı. LME metallerinin tamamında pozitif seyir hakimdi. Bakır %1.87, Nikel %3.93 ve Alüminyum %4.13 değer kazandı.

Aktif vade WTI petrol %2.35 ekside $108 seviyesinden sonlandırırken, benzer şekilde hareket eden Mayıs vadeli brent petrol, ABD kapanışında %2.00 ekside $110.57 seviyesinden günü noktaladı.

Piyasa Bülteni: Adım adım hiperenflasyon ve stagflasyon…

FÖŞ anlattı:  Ukrayna Savaşı’nın Türkiye’ye Faturası Ağır Olacak

ALB Yatırım: ‘Petrol Fiyatları Hız Kesmeden Yükseliyor’