SABAH Yorumu: BİST-100’de yatay seyir, dolar/TL’de yukarı potansiyel

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 4015 olan önceki zirve seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 4100 hedef direnç olarak geçerli. 3927 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz…

TL Bonolar: İçeride uzun vadeli tahvillerde yükselen trendde görünüm devam ediyor. Kısa vadeli tahviller de hafif yukarı tepki gösterdi. Enflasyon verisi tahvil-bono faizleri üzerinde etkili olabilir. Gösterge tahvil faizinde %15,20, 10 yıllık tahvilde ise %12,80 destekler olarak izlenebilir. …

USD/TL: Dolar kuru 18,60’ın üzerine tepki denemelerinde bulunuyor. Fed kararları sonrasında 18,68’in test edilmesi ile bu seviye direnç haline geldi. Bir sonraki direnç ise 18,74 seviyesinde bulunuyor. 18,60 ve 18,50 ise destek seviyeleridir…

EUR/USD: Fed’in faiz kararı sonrasında ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile 0,98 seviyesine geri çekildi. Bu seviyenin üzerinde kalınması yeniden 1,00 direncine yönelim için öne çıkıyor. 0,97 ise ikincil destek seviyesidir. Fed’in sıkı para politikası duruşu nedeniyle yukarı yönlü ataklarda güç kaybına uğrayabilir…

Günün Öne Çıkanları:

• Fed beklentiler paralelinde 75 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi. Bugün de BoE’nin politika faiz oranını %2,25’ten %3 seviyesine yükseltmesi bekleniyor…

• İçeride Ekim ayına dair enflasyon verileri ve Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı, ABD’de S&P/PMI-ISM hizmet endeksi, fabrika siparişleri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek…
• İçeride 3Ç bilanço dönemi kapsamında SAHOL, MGROS, TCELL, AYGAZ finansallarını açıklayacak…

SABAH YORUMU

Fed beklentiler paralelinde politika faiz oranı aralığını dördüncü kez 75 baz puanlık artırım ile %3,75-%4,00 bandına yükseltti. Enflasyonun uzun vadeli % 2 hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ettiğini belirten Fed Başkanı Powell, faiz artırımlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu ve faiz oranında nihai seviyenin beklenenden daha yüksek olabileceğini ifade etti. Ayrıca Powell, faiz artış hızının yavaşlatılmasının Aralık veya Şubat toplantısında uygun olacağını, henüz bir karar verilmediğini belirtti. Fed’in faiz artırımlarına devam edeceğinin mesajını vermesi ve sıkı para politikasına dair tonunu yüksek tutması nedeniyle küresel risk iştahı azalırken, bölge borsaları günü kayıplarla tamamladı.

Son dönemde yabancı katılımının geçmiş dönemlere göre sınırlı olmasına bağlı olarak BIST daha çok kendi dinamiklerine bağlı hareket ediyor. Ancak Fed’in toplantısı önemli olduğundan açılışta yurtiçi piyasalar üzerinde kararların etkisini görebiliriz. ABD borsalarının seyri açısından da bölge tahvil faizlerini yakında izlemekte fayda bulunuyor. Öte yandan bugün Ekim ayı enflasyon verisinin piyasa beklentisi olan %3,6’nın bir miktar altında %3,3 olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. Böyle bir gerçekleşme durumunda yıllık enflasyon %83,45’ten %85,10’a yükselmiş olacak. Önümüzdeki dönem için beklentimiz son dönemde döviz kurunda yaşanan yatay seyre ve 2022’nin ikinci yarısında emtia-navlun fiyatlarındaki geri çekilmeye rağmen, çekirdek ve işlenmiş gıda enflasyon eğiliminin hala %50’lerin civarında korunmaya devam edeceği yönünde.

4100 olan tarihi zirvesine yönelen BIST 100 Endeksi’nde güçlü görümüm korunuyor. Bu sabah Asya borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları yaşanan satışın ardından hafif tepki çabası gösteriyor. Endeksin ise yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Üçüncü çeyrek bilanço dönemi devam ederken, sonuçlara bağlı olarak hisse bazlı hareketlilik görülebilir. 4015 olan önceki zirve seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 4100 hedef direnç olarak geçerli. 3927 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.

Bugün içeride açıklanacak olan enflasyon verileri faizler üzerinde etkili olabilir. Uzun vadeli tahvil faizleri yükselen trendde hareket ediyor. Küresel tahvil faizleri yaşanan geri çekilme sonrasında yeniden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %15,20, 10 yıllık tahvilde ise %12,80 destekler olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 649 seviyesine geriledi.

EUR/USD, Fed’in sıkı para politikasının devamlılığına yönelik sinyal vermesi ile dolar lehine hareketle 0,98 seviyesine geri çekildi. 0,98 ilk planda destek konumunda; bu seviyenin üzerinde kalması yukarı tepki adına öne çıkıyor. 0,98’in altına yönelim halinde ise 0,97 desteğine doğru geri çekilme gerçekleşebilir. 1,00 seviyesi direnç olarak korunuyor. Fed’in para politikası duruşu nedeniyle direnç seviyelerine doğru yükselişlerde güç kaybına uğrayabilir. Fed’in kararları sonrasında 18,68’i test eden dolar kurunda bu seviye direnç haline geldi. Bir sonraki direnç ise 18,74 seviyesinde bulunuyor. 18,60 ve 18,50 ise destekler olarak izlenebilir.

Kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm olumlu. Brent petrolde 92,90 dolar destek, 96 dolar ilk planda direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarının 1630 dolar desteğinin üzerinde kalması görünümü açısından önemli. Aksi halde 1615 dolar desteğine doğru geri çekilme yaşanabilir. 1660 dolar ise direnç konumunda. Gram altında 980 TL’nin altında 960 TL desteği öne çıkıyor. 1000 TL ise direnç olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi’nde 3927 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

QNB Finansbank  sabah bülteni özetidir

YORUM:  Bankalar dış kredilerde sorunla karşılaşıyor

DOLARIN ÖNÜ AÇILACAK | FED FAİZ KARARINI VERDİ-CÜNEYT AKMAN

Powell: Faizde nihai seviye önceden beklenenden daha yüksek olacak, daha yavaş faiz artırımı için zaman Aralık ayında gelebilir