ARACI KURUMLAR YANITLADI: Borsa İstanbul'da satışlar sürecek mi? Gözler 11.000 puan desteğinde

Borsa İstanbul'da beş haftadır devam eden düşüş eğilimi, TCMB'nin beklentilere paralel faiz indirimine rağmen hız kesmedi. BIST 100 endeksi yüzde 3,08 kayıpla 11.220 puana gerilerken aracı kurumlar kısa vadeli teknik görünümün bozulduğuna dikkat çekiyor. Analistlerin değerlendirmelerinde 11.000 puan kritik destek olarak öne çıkarken, satışların derinleşmesi halinde 10.500 seviyesine kadar geri çekilme ihtimali gündemde.

Faiz indirimi Borsa'ya yetmedi

Borsa İstanbul'da satış baskısı perşembe günü yeniden şiddetlendi. BIST 100 endeksi güne 36,5 puanlık düşüşle 11.540 seviyesinden başladı. Gün içinde 11.220–11.598 bandında hareket eden endeks, kapanışta yüzde 3,08 değer kaybederek 11.220 puana geriledi.

İşlem hacmi 111,5 milyar TL olarak gerçekleşirken endeks kapsamındaki yalnızca beş hisse günü yükselişle tamamladı. Diğer 95 hisse değer kaybetti.

En sert düşüşler madencilik, finansal kiralama ve faktoring ile menkul kıymet yatırım ortaklıkları sektörlerinde görüldü.

BIST 100'de puan bazında en yüksek negatif katkılar BİM Mağazaları, ASELSAN ve Akbank hisselerinden geldi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın politika faizini beklentilere uygun şekilde yüzde 37'den yüzde 36'ya indirmesi de satışları durduramadı.

Aracı kurumlar, faiz kararının önceden fiyatlanmış olmasının yanı sıra sermaye piyasalarındaki belirsizliklerin ve küresel riskten kaçış eğiliminin hisse senetleri üzerinde baskı oluşturduğunu belirtiyor.

Peki, satışlar devam edecek mi? A1 Capital, Ünlü & Co, İnfo Yatırım ve Burgan Yatırım'ın değerlendirmeleri hangi seviyelere işaret ediyor?

A1 Capital: Teknik göstergelerin tamamı satış sinyali veriyor

A1 Capital, BIST 100 endeksinde teknik göstergelerin eş zamanlı olarak olumsuz sinyal ürettiğine dikkat çekti.

Kurumun analizine göre Stokastik, RSI, MFI, Momentum ve MACD göstergelerinin tamamının aşağı yönlü hareket etmesi, alım iştahının, para girişinin ve fiyat momentumunun zayıfladığını gösteriyor.

Bu göstergelerin aynı anda negatif görünüm sergilemesi satış baskısını destekliyor.

Bununla birlikte kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesine yaklaşması, zaman zaman sınırlı tepki alımlarının görülebileceğine işaret ediyor.

A1 Capital, aşağı yönlü hareketin devamında 10.800 puanı kritik destek olarak izliyor.

10.800 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 10.500 puana doğru yeni kayıplar yaşanabileceği belirtiliyor.

Olası tepki alımlarında ise 11.600 seviyesinin üzerine çıkılması ve burada kalıcılık sağlanması önem taşıyor.

Dolayısıyla kurumun teknik değerlendirmesi, mevcut satış baskısının sürdüğünü ancak aşırı satım koşullarının kısa süreli toparlanmalara zemin hazırlayabileceğini gösteriyor.

Ünlü & Co: Jeopolitik riskler ve petrol fiyatları Borsa'yı baskılıyor

Ünlü & Co, Borsa İstanbul'daki zayıf görünümün küresel gelişmelerden bağımsız değerlendirilemeyeceğini vurguladı.

Kurum, Orta Doğu'da yeniden yükselen jeopolitik gerilimin petrol fiyatlarını artırarak enflasyon endişelerini güçlendirdiğine dikkat çekti.

ABD'nin Suudi Arabistan'daki diplomatik temsilciliklerinde görev yapan bazı personel ve ailelerinin ülkeden ayrılmasını istemesi, bölgedeki risk algısını yükselten gelişmeler arasında gösterildi.

ABD ve İsrail'in ara seçimlerin ardından İran'a yönelik yeni saldırılar planladığına ilişkin haberler de enerji arzına yönelik kaygıları artırıyor.

Petrol fiyatlarının yüksek seyretmesi, küresel enflasyonun daha uzun süre yüksek kalabileceği beklentisini besliyor.

Ünlü & Co'ya göre bu durum merkez bankalarının faiz politikalarına ilişkin beklentiler üzerinden riskli varlıkları olumsuz etkiliyor.

Fed'in gelecek haftaki toplantısında politika faizini sabit tutması beklenirken enerji kaynaklı enflasyon baskısının sürmesi halinde aralık ayında faiz artırımı ihtimali de piyasalarda değerlendiriliyor.

Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası'nın da gelecek hafta faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.

Riskli varlıklardan çıkışın hızlanmasıyla ABD'nin 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 5'in altına gerilemiş durumda.

11.250–11.300 bandının kırılması olumsuz

Ünlü & Co, BIST 100 endeksinin teknik açıdan önemli gördüğü 11.250–11.300 bandının altına inmesine özellikle dikkat çekiyor.

Kurum, bu bölgenin altında kalınmasının piyasa görünümündeki belirsizliği artırabileceği görüşünde.

BIST 100'de haftalık kayıpların yüzde 4'ü aşması da kısa vadeli satış baskısının gücünü ortaya koyuyor.

İnfo Yatırım: İki günde 557 puan kayıp

İnfo Yatırım, BIST 100 endeksinde son iki işlem günündeki toplam kaybın 557 puana ulaştığını belirtti.

Endeksin son işlem gününde 357 puan gerilemesi, satış baskısının giderek yoğunlaştığını gösterdi.

Kurum, haftalık oynaklığın yüksek seyrettiğine ve fiyat hareketlerinin geniş bir bantta gerçekleştiğine dikkat çekiyor.

BIST 100'ün Bollinger alt bandının altında kapanış yapması da kısa vadeli teknik görünüm açısından olumsuz değerlendiriliyor.

İnfo Yatırım'a göre olası yükselişlerde ilk önemli eşik, beş günlük hareketli ortalamaya karşılık gelen 11.500 seviyesi.

Kurum, daha güçlü bir yükseliş trendinin teyidi için ise 13.000'li seviyelerin görülmesi gerektiğini belirtiyor.

Hafta sonu öncesinde yatırımcıların risk almak istememesi de oynaklığı artırabilecek unsurlar arasında gösteriliyor.

İnfo Yatırım'ın destek ve direnç seviyeleri

TL bazında:

• Pivot: 11.345

• Dirençler: 11.470 – 11.725 – 11.850

• Destekler: 11.095 – 10.965 – 10.715

Dolar bazında:

• Dirençler: 231,7 – 236,8 – 239,3

• Destekler: 224,1 – 221,5 – 216,5

Kurumun değerlendirmesi, 11.500 puanın altında kısa vadeli toparlanma girişimlerinin sınırlı kalabileceğine işaret ediyor.

Burgan Yatırım: Düşüş 10.500 puana kadar derinleşebilir

Burgan Yatırım, TCMB'nin beklentilere uygun faiz kararının ardından Borsa İstanbul'da satışların yeniden hızlandığını belirtti.

Kurum, faiz kararı öncesinde fiyatlanan iyimserliğin karar sonrasında yerini satışlara bıraktığı görüşünde.

Son günlerdeki dengelenme çabalarının kalıcı olmaması ve 11.250 puanın altına inilmesi, kısa vadeli teknik riskleri artırdı.

Burgan Yatırım'a göre beş haftadır devam eden düşüş eğiliminde satışların henüz belirgin biçimde hız kesmemesi, düzeltmenin bir süre daha derinleşebileceğine işaret ediyor.

Kurum, daha önce dengelenme beklediği 11.250–11.500 bandının aşağı kırılmasının ardından ilk önemli destek olarak 11.000 puanı izliyor.

Bu seviyede tepki alımları görülebilir.

Ancak satışların karşılanamaması halinde geri çekilmenin 10.500 puana kadar devam etmesi mümkün.

Toparlanma için hangi seviyeler aşılmalı?

Burgan Yatırım, kısa vadeli görünümün iyileşmesi için 11.250–11.500 bandının yeniden kazanılması gerektiğini vurguluyor.

Bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 11.750 ve ardından 12.000 puana doğru hareket güç kazanabilir.

Ancak daha kalıcı bir yükseliş için alımların işlem hacmiyle desteklenmesi gerekiyor.

Kurum, mevcut aşamada güçlü bir yükselişten ziyade satış momentumunun zayıflamasını ve fiyatların yeniden dengelenmeye başlamasını daha önemli buluyor.

Aracı kurumların ortak görüşü: Henüz güçlü toparlanma sinyali yok

Dört aracı kurumun değerlendirmelerinde öne çıkan ortak nokta, Borsa İstanbul'da kısa vadeli teknik görünümün zayıf kalması.

Kurumların izlediği destek seviyeleri farklılık gösterse de 11.000 puan çevresinin önem kazandığı görülüyor.

A1 Capital 10.800 puanı kritik destek olarak izlerken İnfo Yatırım 11.095 ve 10.965 seviyelerine dikkat çekiyor.

Burgan Yatırım ise 11.000 puanın korunamaması durumunda 10.500 puana kadar geri çekilme ihtimalini gündemde tutuyor.

Yukarı yönlü hareketlerde 11.250–11.600 aralığı ilk önemli direnç bölgesi olarak öne çıkıyor.

Ancak aracı kurumların değerlendirmeleri, yalnızca bu seviyelere ulaşılmasının kalıcı bir yükseliş için yeterli olmayabileceğini gösteriyor.

Özellikle işlem hacminde toparlanma, satış baskısında azalma ve küresel risk iştahında iyileşme gerekiyor.

ANALİZ: Borsa İstanbul'da satışlar devam edecek mi?

Borsa İstanbul'da son haftalarda yaşanan düşüşü yalnızca TCMB'nin faiz kararıyla açıklamak mümkün değil.

Faiz indirimi piyasanın beklentisi dahilindeydi. Dolayısıyla kararın kendisi yeni bir alım dalgası başlatacak sürpriz niteliği taşımıyordu.

Buna karşılık yatırım fonlarının tasfiyesiyle bağlantılı belirsizlikler, likidite endişeleri ve küresel piyasalardaki satış baskısı hisse senetlerinin toparlanmasını güçleştiriyor.

Petrol fiyatlarının yüksek seyretmesi de Türkiye açısından ek bir risk oluşturuyor. Enerji maliyetlerindeki artışın enflasyona yansıması, TCMB'nin önümüzdeki aylarda faiz indirimlerine hangi hızda devam edebileceği konusunda belirsizlik yaratabilir.

Teknik göstergeler açısından da henüz belirgin bir iyileşme görülmüyor.

Aşırı satım koşulları kısa süreli tepki alımlarını mümkün kılsa da bu hareketlerin kalıcı bir yükseliş trendine dönüşmesi için satış baskısının hafiflemesi gerekiyor.

Önümüzdeki seanslarda 11.000 puan, BIST 100 açısından kritik bir eşik olacak. Bu bölgenin korunamaması halinde 10.800–10.500 bandı gündeme gelebilir.

Buna karşılık 11.250–11.500 aralığının yeniden aşılması, kısa vadeli teknik görünümde ilk olumlu işaret olarak değerlendirilebilir.

Sonuç olarak aracı kurumların analizleri, Borsa İstanbul'da satış baskısının henüz sona erdiğini söylemek için erken olduğuna işaret ediyor.

Yatırımcılar açısından temel mesele, endeksin ne kadar düştüğünden çok satışların hangi koşullarda duracağı ve piyasaya kalıcı alıcıların ne zaman döneceği.

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.