SABAH Raporu: Borsa 10.500 Direncine Odaklandı: Faiz Kararı Öncesi Piyasalarda Temkinli İyimserlik

QNB Invest’ göre BIST 100 endeksi 10.400 desteği üzerinde güç kazanmaya çalışırken, yatırımcıların gözü TCMB’nin yarın açıklayacağı faiz kararında. Dolar/TL 42 sınırında, altın ise sert düzeltme sonrası dengelenme arayışında.

---

BIST 100: 10.500 Direnci Yükselişin Devamı İçin Kritik

Borsa İstanbul’da endeksin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapması bekleniyor.
Son günlerde 10.400 desteği üzerinde kalmayı başaran BIST 100, yönünü yeniden yukarı çevirdi.
Analistler, 10.500 direncinin kalıcı biçimde aşılması halinde endekste kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanarak yeni bir yükselen trendin başlayabileceğine dikkat çekiyor.

Bu senaryoda, 10.560 ve 10.600 seviyeleri bir sonraki dirençler olarak öne çıkıyor.
Kısa vadede 10.400 seviyesi hem destek hem de trade amaçlı alım bölgesi olarak izlenebilir.
Olası geri çekilmelerde 10.260 seviyesi ana destek konumunda bulunuyor.

Bankacılık endeksinde görünüm 13.600 desteği üzerinde güçlü kalmaya devam ederken, 14.000 direnci yakından takip ediliyor.

---

Tahvil Piyasası: Faizler Hafif Yükseldi, CDS 263’te

Yurtiçi tahvil-bono faizleri haftaya hafif yukarı eğilimle başladı.
Gösterge tahvil faizi %40,62, 10 yıllık tahvil faizi ise %32,53 seviyesinde bulunuyor.
ABD tahvil faizleri, kısa vadeli tepki yükselişinin ardından güvenli liman talebiyle yeniden gevşedi.

Gösterge tahvilde %41,00, 10 yıllık tahvilde ise %33,00 seviyeleri destek olarak izleniyor.
Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi ise 263 baz puan civarında yatay seyrediyor.

---

TCMB Faiz Kararı Bekleniyor

Piyasalar, yarın açıklanacak TCMB Para Politikası Kurulu kararına odaklandı.
Merkez Bankası, Temmuz ayında başlayan faiz indirim sürecini Eylül’de de sürdürmüş, ancak Eylül enflasyonu %3,2 ile beklentileri aşarak yıllık bazda %33,3’e yükselmişti.

Bu gelişme, Ekim toplantısında faiz indirimine ara verilebileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi.
Politika faizi şu anda %40,50, gecelik borçlanma faizi %39,00, borç verme faizi ise %43,50 düzeyinde.
Piyasanın ağırlıklı beklentisi, 100 baz puanlık indirimin ardından politika faizinin %39,50 seviyesine çekileceği yönünde.

---

USD/TL: 42,00 Psikolojik Direnci Gündemde

Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolara karşı zayıf seyretti.
USD/TL kuru, kademeli yükseliş trendini koruyarak 41,90-42,00 bandına yerleşti.

Kurda 42,00 psikolojik eşik, kısa vadeli direnç olarak izleniyor.
Bu seviyenin aşılması durumunda 42,10 seviyesi öne çıkarken, 41,90 ve 41,80 destek seviyeleri olarak takip ediliyor.

---

EUR/USD: 1,1650 Üzerinde Kalıcılık Aranıyor

EUR/USD paritesi, 1,1540 desteğinden aldığı tepkiyle 1,1650 seviyesine kadar toparlandı.
Parite son haftalarda 1,1540–1,1650 bandında sıkışma eğilimi sergiliyor.
Analistler, 1,1650 üzerinde kalıcılığın kısa vadede toparlanmayı güçlendireceğini, 1,17 direncinin aşılması durumunda ise orta vadeli alçalan kanalın yukarı kırılacağını belirtiyor.

1,16’nın altı ise yeniden 1,1540 ana desteğini gündeme getirebilir.

---

Altın: Sert Düzeltme Sonrası 4.000 Dolar Savunması

Ons altın, geçtiğimiz hafta 4.382 dolar ile tüm zamanların zirvesini gördükten sonra kâr satışlarıyla geri çekildi.
ABD Başkanı Trump’ın Çin’e uyguladığı ek gümrük vergisini %100’den %155’e çıkarması güvenli liman algısını güçlendirse de, kısa vadede yükseliş ivmesi zayıfladı.

Altın için 4.000 dolar seviyesi artık ana destek olarak öne çıkıyor.
Bu seviye korunduğu sürece kısa vadeli tepki alımları beklenebilir; 4.180–4.200 dolar ise ilk direnç bölgesi olarak izleniyor.

Gram altın da ons altına paralel hareketle 5.900 TL’den 5.400 TL’ye geriledi.
5.400 TL ana destek, 5.650 TL ise toparlanma için takip edilecek ilk direnç konumunda.

---

Günün Gelişmeleri

• ABD Başkanı Trump, Çin’e uygulanacak ek gümrük vergisini %100’den %155’e yükseltti.

• Altın fiyatları, güçlü rallinin ardından düzeltme sürecine girdi.

• ECB Başkanı Lagarde bugün konuşma gerçekleştirecek.

• Borsa İstanbul’da 10.500 direncinin aşılması halinde yükselişin ivme kazanması bekleniyor.

---

Sonuç: Temkinli İyimserlik

Borsa İstanbul’da yön yukarı görünse de, yatırımcıların ana gündemi TCMB faiz kararı ve siyasi gelişmeler.
Endeksin 10.400 üzerinde kalıcılığı korunursa, 10.500 direncinin aşılmasıyla yükselen trendin güç kazanması bekleniyor.
Ancak küresel belirsizlikler ve jeopolitik riskler yatırımcıları temkinli pozisyon almaya zorluyor.