Yatırımcılar İçin Sabah Notları

Sabah Notları: Küresel Riskler Azalırken Borsa İstanbul’da Toparlanma Sinyali

Özet: Küresel piyasalarda İran-ABD hattından gelen yumuşama sinyalleri risk iştahını artırırken, petrol fiyatlarındaki geri çekilme Borsa İstanbul’u destekliyor. CDS 300 bandında kalırken, endekste kısa vadede yön arayışı sürüyor.

Piyasalarda Genel Görünüm

Bu sabah Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 304 seviyesinde seyrediyor. Borsa İstanbul’da güne alıcılı bir başlangıç beklenirken, teknik olarak: 12.668 seviyesi destek , 12.881 seviyesi direnç olarak izleniyor.

Dün BIST 100 endeksi %1,3 yükselişle pozitif bir görünüm sergilerken, günlük model portföy %0,26 getiri sağladı.

Günlük teknik öneriler: EREGL, FROTO, ULKER

Küresel Piyasalar: İran Mesajları Risk İştahını Artırdı

ABD-İran hattında son dönemde yükselen tansiyonun ardından gelen açıklamalar, küresel risk algısında önemli bir değişime yol açtı.

İran Cumhurbaşkanı Pezeşkiyan’ın “güvenceler sağlanırsa savaşı bitirmeye hazırız” mesajı, İran cephesinden gelen ilk somut yumuşama sinyali olarak öne çıkarken, Donald Trump’ın savaşın birkaç hafta içinde sona erebileceğini açıklaması bu süreci destekledi.

Bu karşılıklı mesajlaşma: Piyasalarda normalleşme beklentisini güçlendirdi Risk primlerinde düşüşe yol açtı Petrol fiyatlarında da yön değişimi dikkat çekiyor. Brent petrol 100 dolar seviyesinin altına doğru gevşeme eğilimi gösterirken, bu durum küresel risk iştahını destekliyor.

Altın, Dolar ve Küresel Fiyatlamalar

Değerli metallerde dengelenme öne çıkıyor: Ons altın 4.600 dolar seviyesinde Ons gümüş 75 dolar üzerinde Dolar endeksi (DXY) ise 100 seviyesinin altına gerileyerek 99,8 civarında işlem görüyor. Bu durum, dolar talebinin zayıfladığını ve gelişmekte olan ülke varlıklarının destek bulduğunu gösteriyor.

EUR/USD paritesi 1,15 seviyesinin üzerine yükselmiş durumda.

Asya ve ABD Vadeli Piyasalar Pozitif

Trump’ın savaşın kısa sürede sona erebileceğine yönelik açıklamaları, küresel piyasalarda güçlü bir iyimserlik yarattı.

ABD vadeli endeksleri pozitif MSCI Asya endeksi %4’ün üzerinde yükseldi Bu tablo, yatırımcıların savaşın sona yaklaşmasını fiyatladığını gösteriyor.

Yurtiçi Piyasalar: Gözler Yeniden İç Dinamiklere Kayabilir

Mart ayı boyunca Borsa İstanbul’da fiyatlamaların ana belirleyicisi jeopolitik riskler oldu. ABD-İran hattından gelen haber akışı, volatilitenin temel kaynağı olarak öne çıktı.

Ancak son gelişmeler: Küresel risklerin azalabileceğine işaret ediyor Hisse senetleri üzerindeki baskıyı hafifletiyor Özellikle petrol fiyatlarındaki geri çekilme, maliyet kanalı üzerinden Borsa İstanbul için destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor.

Bu çerçevede, önümüzdeki dönemde piyasaların odağının yeniden: Makro veriler Şirket bilançoları Para politikası beklentleri üzerine kayması beklenebilir.

Sektörel Görünüm ve Öne Çıkan Hisseler

Dün piyasada sektörler arasında ayrışma dikkat çekti: Bankacılık hisseleri %0,82 ile sınırlı yükseldi Sanayi hisseleri %1,77, holdingler %1,25 artış gösterdi Ulaştırma sektörü %1,85 yükseldi Petrokimya sektörü %3,08 ile en güçlü performansı sergiledi Çimento sektörü %1,10 düşüşle negatif ayrıştı BIST30 tarafında en çok yükselen hisseler arasında KRDMD, TAVHL ve ULKER yer alırken; TTKOM, ASTOR ve ASELS daha zayıf performans gösterdi.

Döviz ve Faiz Cephesi

Kur tarafında yukarı yönlü hareket sürüyor: USD/TL: 44,49 EUR/TL: 51,60 Dolar endeksindeki zayıflamaya rağmen TL’deki değer kaybı dikkat çekiyor.

Makro Gelişmeler Son açıklanan verilere göre: İşsizlik oranı Şubat ayında %8,5’e yükseldi Şubat ihracatı 21 milyar dolar, ithalat 30 milyar dolar oldu Dış ticaret açığı 9 milyar doları aştı Yılın ilk iki ayında dış ticaret açığı 17,4 milyar dolara yükselerek dış dengede bozulmanın sürdüğüne işaret etti.

Veri Gündemi Bugün piyasaların odağında: Türkiye ve Euro Bölgesi imalat PMI verileri ABD ADP istihdam verisi yer alıyor.

Haftanın en kritik verisi ise Cuma günü açıklanacak Mart ayı enflasyonu olacak. Piyasa beklentisi aylık %2,5 civarında.

Genel Değerlendirme Küresel tarafta jeopolitik risklerin azalması, piyasalarda kısa vadeli rahatlama yaratırken, Borsa İstanbul için de destekleyici bir zemin oluşturuyor.

Ancak: Kur tarafındaki baskı Makro dengesizlikler Küresel belirsizlikler yakından izlenmeye devam edecek.

Kısa vadede yön, büyük ölçüde hem küresel haber akışı hem de açıklanacak makro veriler tarafından belirlenecek.

TGF MD, Ahlatçı Yatırım