SABAH RAPORU: Borsa İstanbul'da sert dalgalanma, gözler enflasyon ve ABD ara seçimlerinde

BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününde 10.600 puana yaklaşarak son bir yılın en düşük seviyelerini test ettikten sonra banka hisselerinin öncülüğünde toparlandı. Endeks günü yüzde 1,9, bankacılık endeksi ise yüzde 4,2 yükselişle tamamladı. Bugün yurt içinde ekim ayı enflasyon verileri, ABD'de Kongre ara seçimleri izlenecek. Dolar/TL 50 seviyesine yaklaşırken, Türkiye'nin beş yıllık CDS risk primi 256 puana geriledi.

BIST 100'de sert dönüş: Bankalar toparlanmaya öncülük etti

Borsa İstanbul, haftanın ilk işlem gününde yüksek oynaklığın yaşandığı bir seansı geride bıraktı.

BIST 100 endeksi, günün ilk bölümünde satış baskısının artmasıyla 10.700 puandaki önceki dip seviyesinin altına geriledi. Endeks, 10.600 desteğine yaklaşırken son bir yılın en düşük seviyelerinde işlem gördü.

Ancak günün ilerleyen saatlerinde gelen tepki alımları, kayıpların geri alınmasını sağladı. Özellikle bankacılık hisselerinde güçlenen alımların desteğiyle endeks 10.900-11.000 bandına yöneldi.

Gün sonunda:

• BIST 100: Yüzde 1,9 yükseldi.

• Bankacılık endeksi: Yüzde 4,2 değer kazandı.

• Kritik destek: 10.700 puan.

• Ana direnç: 11.000 puan.

Endeksteki toparlanmaya rağmen kısa vadeli teknik görünüm açısından 10.700 desteği önemini koruyor.

Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması, dip oluşumu ihtimalini destekleyebilir. Buna karşılık 10.700'ün yeniden aşağı kırılması durumunda 10.600 desteği gündeme gelebilir.

10.600 puanın altında satış baskısının derinleşmesi ve teknik görünümün zayıflaması riski bulunuyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk önemli direnç 11.000 puan. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 11.100 puan bir sonraki direnç olarak izlenecek.

Borsa İstanbul'da 2026 yılı üçüncü çeyrek bilanço açıklamaları da devam ediyor.

Bugünün ana gündemi: Ekim ayı enflasyonu

Yurt içi piyasaların odağında saat 10.00'da açıklanacak ekim ayı tüketici enflasyonu bulunuyor.

Eylül ayında yıllık enflasyon, 57 ay aradan sonra yüzde 30'un altına gerileyerek dezenflasyon sürecinde önemli bir eşik aşmıştı.

Piyasa değerlendirmelerinde ekim ayında aylık enflasyonun yaklaşık yüzde 2,4 olması bekleniyor.

Bu tahminin gerçekleşmesi durumunda yıllık enflasyonun yüzde 29,7 civarından yüzde 29,56 seviyesine gerilemesi öngörülüyor.

Ekim ayı enflasyonunda özellikle gıda ve enerji kalemlerinin etkili olması bekleniyor.

Ağustos ve eylül aylarında gerileyen sebze ve meyve fiyatlarının ekimde belirgin biçimde yükselmiş olabileceği değerlendiriliyor.

Bunun sonucunda gıda ve alkolsüz içecekler grubunda yaklaşık yüzde 3,5 fiyat artışı bekleniyor.

Enerji grubunda ise akaryakıt, LPG ve tüp gaz fiyatlarındaki artışlar öne çıkıyor.

Elektrik ve doğal gazda genel bir tarife artışı bulunmamasına rağmen enerji grubunun toplamında yaklaşık yüzde 4 artış gerçekleşebileceği tahmin ediliyor.

Açıklanacak veriler, TCMB'nin gelecek dönemdeki faiz politikası ve piyasanın faiz indirimi beklentileri açısından önem taşıyor.

ABD'de ara seçimler: Trump'ın Kongre'deki gücü belirlenecek

Küresel piyasaların gündeminde ise ABD'de bugün gerçekleştirilecek Kongre ara seçimleri yer alıyor.

Seçimlerde Temsilciler Meclisi ve Senato'daki güç dengesi yeniden şekillenecek.

Sonuçlar, Başkan Donald Trump'ın görev süresinin kalan bölümünde bütçe, vergi ve diğer önemli düzenlemeleri Kongre'den geçirme kapasitesini etkileyecek.

Demokratların Kongre'nin iki kanadından yalnızca birinde çoğunluğu elde etmesi bile Trump yönetiminin yasama süreçlerinde daha fazla müzakere yürütmesini gerektirebilir.

Seçimlerin yanı sıra ABD'de eylül ayı fabrika siparişleri verisi de açıklanacak.

Haftanın ilerleyen günlerinde ise cuma günü yayımlanması beklenen ABD tarım dışı istihdam verileri izlenecek.

ABD Başkanı Trump'ın İran'a yönelik askeri operasyonların yeniden başlatılıp başlatılmayacağı konusunda henüz karar vermediğini ve acele etmediğini açıklaması da jeopolitik gündemin önemli başlıklarından biri.

Tahvil piyasasında gözler enflasyon verisinde

Türkiye'de tahvil ve bono faizleri son dönemde dar bir işlem bandında hareket ediyor.

Kısa vadeli tahvil faizlerinde önceki işlem gününde sınırlı gerileme görüldü.

Son seviyeler şöyle:

• Gösterge tahvil faizi: Yüzde 39,55.

• 10 yıllık tahvil faizi: Yüzde 35,66.

• Türkiye'nin beş yıllık CDS risk primi: 256 baz puan.

CDS priminin 260 baz puanın altına gerilemesi, Türkiye'nin risk göstergesinde son dönemde yaşanan düşüşün devam ettiğini ortaya koyuyor.

Kısa vadeli tahvil faizlerinin yönünde TCMB'nin para politikasına ilişkin beklentiler belirleyici olmaya devam ediyor.

Enflasyon verilerinde iyileşmenin güçlenmesi ve faiz indirimi beklentilerinin artması durumunda kısa vadeli tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareket görülebilir.

Teknik açıdan gösterge tahvilde yüzde 38, 10 yıllık tahvilde ise yüzde 34 faiz seviyeleri izleniyor.

ABD tahvil faizleri de son haftalarda ulaştıkları yüksek seviyelerden geri çekilme eğilimini sürdürüyor.

Fed'in faiz kararının ardından devam eden bu hareketi, petrol fiyatlarındaki gerileme de destekliyor.

Dolar/TL 50 lira eşiğine yaklaşıyor

Döviz piyasasında dolar/TL kurunun yukarı yönlü eğilimi devam ediyor.

Dolar endeksi 102 seviyesinin altında hafif aşağı yönlü hareket ederken, gelişmekte olan ülke para birimlerinde toparlanma görüldü.

Buna karşılık Türk lirası karşısında doların yükseliş eğilimi korunuyor.

Kurda psikolojik açıdan önemli olan 50,00 seviyesi yakından izleniyor.

Teknik seviyeler:

• İlk destek: 49,90 TL.

• İkinci destek: 49,80 TL.

• Psikolojik direnç: 50,00 TL.

• Sonraki direnç: 50,10 TL.

Kurun 50,00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketin devam etmesi ve 50,10 direncinin gündeme gelmesi beklenebilir.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 49,90 ve 49,80 seviyeleri destek olarak takip ediliyor.

Euro/dolar paritesinde 1,12 seviyesi önemli

EUR/USD paritesi, 1,11 civarında kısa vadeli dip oluşturma çabasının ardından 1,12 seviyesinin üzerine yöneldi.

Paritedeki toparlanmanın devamı açısından 1,12 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması önem taşıyor.

Bu seviyenin korunması durumunda ilk direnç 1,1250 olarak öne çıkıyor.

1,1250 seviyesinin aşılması hâlinde 1,13 bir sonraki direnç olarak izlenebilir.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,11 seviyesi ana destek konumunda bulunuyor.

Bu seviyenin kırılması durumunda 1,1050 desteğine doğru geri çekilme gündeme gelebilir.

Altında tepki alımları: Ons yeniden 3.900 doların üzerinde

Altın fiyatlarında son dönemde yaşanan sert düşüşün ardından tepki alımları görülüyor.

Ons altın, 4.000 dolar direncini aşmakta zorlanmasının ardından 3.970 dolar desteğini aşağı kırmış ve 3.870 dolara kadar gerilemişti.

Bu seviye, Ekim 2025'ten bu yana görülen en düşük fiyat olarak kaydedildi.

Fed ve ECB toplantılarının ardından değerli metalde oynaklık artarken, ABD'deki enflasyon endişeleri ve para politikasına ilişkin beklentiler altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.

Son işlemlerde ons altın yeniden 3.900 doların üzerine yükseldi.

Ancak teknik değerlendirmelerde bu hareketin henüz kalıcı bir trend değişiminden çok tepki yükselişi niteliği taşıdığı belirtiliyor.

Ons altında izlenen seviyeler:

• İlk direnç: 3.970 dolar.

• Ana direnç: 4.000 dolar.

• İlk destek: 3.900 dolar.

• Sonraki destekler: 3.870 ve 3.800 dolar.

• 3.800 doların altında: 3.740 dolar desteği.

Özellikle 3.970 doların üzerinde kalıcılık sağlanması, kısa vadeli toparlanmanın güçlenmesi açısından önemli görülüyor.

Gram altında 6.380 TL direnci izleniyor

Gram altın fiyatlarında dolar/TL kurundaki yükseliş, ons altındaki düşüşün etkisini kısmen sınırlıyor.

Son üç ayın dip seviyelerine gerileyen gram altın, yeniden 6.380 TL direncine yöneldi.

Bu seviyenin aşılması, kısa vadeli teknik görünümün güçlenmesi açısından izleniyor.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 6.300 TL'nin altında 6.200 TL desteği bulunuyor.

Piyasalarda bugün hangi gelişmeler izlenecek?

3 Kasım Salı gününün ekonomik ve siyasi gündeminde şu başlıklar öne çıkıyor:

• 10.00 — Türkiye: Ekim ayı tüketici enflasyonu.

• Gün boyunca — ABD: Kongre ara seçimleri.

• 18.00 — ABD: Eylül ayı fabrika siparişleri; takvimde aylık yüzde 0,1 beklenti yer alıyor.

• Cuma — ABD: Tarım dışı istihdam verileri.

Borsa İstanbul'da enflasyon verilerinin TCMB faiz beklentilerine etkisi, banka hisselerinin seyri ve BIST 100'ün 10.700-11.000 puan bandındaki hareketleri izlenecek.

Küresel piyasalarda ise ABD seçim sonuçları, İran'a ilişkin açıklamalar, petrol fiyatları ve teknoloji hisselerindeki dalgalanmalar gündemin ana başlıklarını oluşturuyor.

QNB Invest

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.