Pusula ve Tera Bağlantılı Fon Soruşturması Yurt Dışına Sıçradı: Offshore Şirketler Mercek Altında

Milyarlık fon soruşturmasında şüpheli para hareketleri yurt dışına uzandı: Temerrüt öncesi Lüksemburg, İsviçre, Londra ve Virjin Adaları’na uzanan dev virmanlar ve off-shore trafiği mercek altında.

Pusula Portföy ve Tera Yatırım bağlantılı fon soruşturmasında milyarlarca liralık yurt dışı para trafiği tespit edildi. Lüksemburg, İsviçre, Dubai ve Britanya Virjin Adaları’ndaki off-shore şirketlere yapılan şüpheli virmanlar savcılık dosyasına girdi.

Gazeteci Dilek Güngör'ün haberine göre, fon soruşturması yurt dışı para trafiklerine uzanmaya başladı. Enteresan bilgiler geliyor. Önceki gün İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı'nın soruşturma dosyasına tasfiye öncesi gerçekleştirilen şüpheli hisse hareketleriyle ilgili bir doküman girdi. Görmüşsünüzdür, Pusula Portföy Yönetim Kurulu Başkanı Muhammed Yarız ve Pusula Holding Yönetim Kurulu Başkanı Serdar Turhan, Lüksemburg ve İsviçre'ye milyarlarca liralık virman yapmış.

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından yürütülen geniş çaplı fon soruşturmasında, tasfiye öncesi gerçekleştirilen milyarlarca liralık sermaye transferlerinin izi yurt dışı finans merkezlerinde sürülüyor. Soruşturma dosyasına giren son adli belgelere göre; kriz patlak vermeden hemen önce kilit isimler üzerinden Lüksemburg, İsviçre ve Vergi Cenneti adalarına dikkat çeken boyutta hisse ve para transferleri gerçekleştirildi.

Temerrüt Öncesi Milyarlık Virmanlar

Soruşturma evraklarında öne çıkan bilgilere göre, Pusula Portföy Yönetim Kurulu Başkanı Muhammed Yarız ile Pusula Holding Yönetim Kurulu Başkanı Serdar Turhan’ın, fonların iade ödemelerinde temerrüde düştüğü 15-16 Eylül 2026 tarihinden hemen önce milyarlarca liralık hisse virmanına imza attığı belirlendi.

Transfer edilen hisselerin bir bölümünün Lüksemburg merkezli Edmond De Rothschild (Europe) S.A. hesabına aktarıldığı saptanırken; diğer bir kısmının ise Bahreyn merkezli Leopard Family Office W.L.L. Genel Müdürü Izzel Barokas imzalı talimatlarla farklı noktalara gönderildiği tespit edildi. Dosyanın şüphelilerinden Şaban Serkan İlaldı’nın da aynı süreçte Pusula bünyesindeki hesaplarından dış transfer gerçekleştirmesi zamanlama açısından dikkat çekti.

Uluslararası Ağ ve Vergi Cenneti Bağlantıları

Transfer trafiğinin merkezinde yer alan isimlerin uluslararası finansal ilişkileri de mercek altına alındı. Cenevre’de bankerlik yapan ve Londra merkezli Prinkipo Capital’in ortağı olan Izzel Barokas’ın, vergi cenneti Seyşeller’de faaliyet gösteren World Class Investment Limited’in sahibi olduğu öğrenildi. İtalyan puro markalarının distribütörlüğünü yürüten şüpheli Şaban Serkan İlaldı’nın ise Londra merkezli Fena Invest firmasının sahibi olduğu kayıtlara yansıdı.

Soruşturmanın bir diğer önemli ayağını ise Tera Yatırım ve Tezmen ailesiyle bağlantılı uluslararası şirketler oluşturuyor. İngiltere’de 2011 yılında Tera Europe Limited adıyla kurulan ve 2024 sonunda adı Gildencrest Capital olarak değiştirilen firmanın, 2024 itibarıyla işlem hacmini beş kattan fazla artırarak yüksek kârlılık elde ettiği görüldü. Türkiye’deki Tera bağlantılı şirketlerin hisselerine yatırım yapan firmanın, soruşturmaya konu fonlarla ticari bağı bulunmadığını beyan etmesine rağmen yönetim kadrosunda Tera çalışanlarının yer aldığı saptandı. Ayrıca Emre Tezmen’in, SPK’nın fon düzenlemesini yayımlamasından birkaç gün önce, 26 Ağustos tarihinde şirketteki görevinden ayrıldığı resmi kayıtlara geçti.

Offshore Hat ve Temüttü Transferleri

Gildencrest Capital’in ana hissedarının ise dünyanın en popüler offshore finans merkezlerinden olan Britanya Virjin Adaları’nda mukim Cynelic Investments Limited (eski adıyla Tera Financial Holdings Limited) olduğu ortaya çıktı. Açık kaynak verileri ve finansal incelemeler, İngiltere’deki yapıdan Virjin Adaları’ndaki offshore şirkete "temettü ödemesi" adı altında önemli miktarda kaynak aktarıldığını gösteriyor. Yapılanmanın Dubai ayağında yer alan Gildencrest Capital Limited bünyesinde ise fon soruşturması şüphelileri arasında bulunan Tera Yatırım ortaklarından Gül Ayşe Çolak’ın isminin geçtiği kaydedildi.

Savcılık Varlıkların İzini Sürüyor

Adli makamlar; İsviçre, Lüksemburg, Dubai ve Londra hattında yürütülen bu karmaşık para trafiğinin haritasını çıkararak offshore hesaplara aktarılan varlıkları tespit etmeyi hedefliyor. Temerrüt ve yasal düzenlemeler öncesinde eş zamanlı olarak hayata geçirilen yönetim değişiklikleri ile hisse virmanlarının organize bir sermaye tahliyesi olup olmadığını inceleyen savcılığın, önümüzdeki günlerde uluslararası adli yardımlaşma mekanizmalarını işleterek soruşturmayı derinleştirmesi bekleniyor.