PİYASA PUSULASI: BIST Yön Arayışında — Jeopolitik Dalga ve Teknik Sınırlar Öne Çıkıyor

Borsa İstanbul, jeopolitik gelişmelerin gölgesinde dalgalı bir seyir izlerken, Hürmüz Boğazı’na ilişkin olumlu haber akışıyla günü artıda tamamladı. Kısa vadede teknik seviyeler belirleyici olurken, küresel risk iştahı ve makro veriler yön tayininde kritik rol oynuyor.

BIST Günü Artıda Kapattı, Risk İştahı Öğleden Sonra Arttı

BIST100 endeksi, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik sert söylemleriyle güne satıcılı başlamasına rağmen, günün ikinci yarısında toparlandı.

Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiğinin yeniden açılabileceğine yönelik beklentiler risk iştahını desteklerken, endeks günü %0,88 yükselişle 13.051 puandan tamamladı. Günlük işlem hacmi ise 146,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Küresel tarafta ise Avrupa ve ABD borsaları genel olarak satış ağırlıklı bir görünüm sergiledi. ABD’nin İran’da kritik bir altyapıyı hedef alması, günün ilerleyen saatlerinde tansiyonu yeniden yükseltti.

Sektörel Ayrışma: Bankalar Öne Çıktı

Borsa İstanbul’da sektörler arasında belirgin bir ayrışma dikkat çekti: Bankacılık hisseleri: %1,27 yükseldi Sanayi hisseleri: %0,58 artış kaydetti Holdingler: %0,55 geriledi Madencilik sektörü: %3,46 yükseldi GYO hisseleri: %1,08 düşüş gösterdi Petrokimya hisseleri ise petrol fiyatlarındaki oynaklığa paralel hareket etti. Gün içinde yükselişle başlayan sektör, petrol fiyatlarının geri çekilmesiyle seans sonunda kar satışlarına sahne oldu.

OPEC+ Toplantısı Petrol Fiyatlarını Etkileyebilir

Reuters kaynaklarına göre, OPEC+ ülkeleri hafta sonu gerçekleştirecekleri toplantıda yeni bir üretim artışını değerlendirecek.

Olası bir üretim artışı kararı, petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.

BIST30: Günün Kazananları ve Kaybedenleri

BIST30 endeksinde: En çok yükselen hisseler: ASTOR, ASELS, TRALT En çok düşen hisseler: EREGL, FROTO, PETKM Döviz ve Emtia Piyasaları Sabah saatleri itibarıyla: USD/TL: 44,56 EUR/TL: 51,50 DXY: 100,04 EUR/USD: 1,1533 Emtia tarafında ise: Brent petrol: 106,58 dolar Ons altın: 4.676 dolar Küresel Gelişmeler: Fed ve Ticaret Savaşları IMF, ABD Merkez Bankası’nın enflasyonu %2 hedefine çekmeye çalışırken, 2026 yılı içinde faiz indirimi için sınırlı alan bulunduğunu vurguladı.

Öte yandan ABD Başkanı Trump’ın:

Çelik Alüminyum Bakır ürünlerine %25 gümrük vergisi getireceğini açıklaması, küresel ticaret gerilimlerini artırabilecek bir gelişme olarak öne çıkıyor.

Jeopolitik Riskler: İran’dan Sert Mesaj

İran Meclis Başkanı Muhammed Bakır Kalibaf, ABD’nin olası kara harekâtı tehditlerine sert yanıt verdi: “Silahlı, hazırlıklı ve dimdik ayaktayız.”

Bu açıklamalar, jeopolitik tansiyonun kısa vadede düşmeyeceğine işaret ediyor.

Tesla Verisi Küresel Piyasaları Etkiledi

Tesla’nın ilk çeyrekte 358 bin araç teslim etmesi , piyasa beklentisinin altında kaldı.

Bu, bir önceki çeyreğe göre %14,4 düşüş anlamına gelirken, şirket hisseleri uzatılmış işlemlerde %5,42 geriledi.

Makro Görünüm: TCMB Rezervlerinde Sert Düşüş

TCMB verilerine göre rezervlerde dikkat çekici bir gerileme yaşandı: Brüt rezervler: 177,5 milyar dolardan 155,3 milyar dolara düştü Net rezervler: 57,4 milyar dolardan 22,3 milyar dolara geriledi Swap hariç net rezerv: 20,2 milyar dolara düştü Bu seviyeler, Haziran 2025’ten bu yana en düşük düzey olarak kaydedildi.

Döviz Talebi ve Yabancı Hareketleri

Aynı dönemde: Döviz mevduatları 2,21 milyar dolar arttı Bireysel hesaplar 1,83 milyar dolar yükseldi Kurumsal hesaplar 379 milyon dolar arttı Yabancı yatırımcılar: 137,1 milyon dolar hisse alımı yaptı 1,3 milyar dolar tahvil satışı gerçekleştirdi Teknik Görünüm: Kritik Seviyeler BIST100 Endeks, 12.800 seviyesinde destek bulduktan sonra yeniden 13.000 üzerine yöneldi.

Destek: 12.800 Dirençler: 13.100 – 13.200 – 13.400 12.800 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareketin devamı mümkün görünüyor.

Tahvil Piyasası Gösterge faiz: %41,12 10 yıllık tahvil: %32,72 Yüksek fonlama maliyeti ve TCMB’nin repo ihalelerini askıya alması, tahvil piyasası üzerinde baskı yaratıyor.

USD/TL

Dolar endeksindeki yükselişle birlikte kurda yukarı yönlü eğilim sürüyor.

Destek: 44,40 Dirençler: 44,60 – 44,70 EUR/USD Parite 1,16 seviyesini aşmakta zorlandı ve yeniden geri çekildi.

Destek: 1,15 Direnç: 1,16 Yapı Kredi Yatırım: 13.500 Kritik Direnç Analistlere göre: 12.600 seviyesi orta vadeli ana destek 13.500 seviyesi güçlü direnç Endeksin kısa vadede 12.850 üzerinde kalması durumunda yükseliş potansiyelinin korunabileceği değerlendiriliyor.

Sonuç: Dalgalı Seyir Devam Edecek

Genel görünüm, Borsa İstanbul’da kısa vadede dalgalı ve haber akışına duyarlı bir seyrin süreceğine işaret ediyor.

Jeopolitik riskler yüksek Petrol fiyatları oynak Makro veriler zayıf Bu nedenle yatırımcıların temkinli ve seçici bir strateji izlemesi gereken bir döneme girilmiş durumda.

Kaynak: Yapı Kredi Yatırım, Reuters, TGF Menkul, QNB Invest Yazar: WS37 News Desk Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail.com