MKK’dan tasfiye edilen fonlar için kritik açıklama: Yatırımcıya ödeme nasıl hesaplanacak?

Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK), tasfiye sürecine giren yatırım fonlarında fiyatın nasıl belirleneceği ve yatırımcılara ödemelerin hangi esaslara göre yapılacağı konusunda yeni bir bilgilendirme yayımladı. MKK, e-YATIRIMCI ekranında fon fiyatının “0” görünmesinin belirleyici olmadığını, ödemenin tasfiye sonucunda oluşan bakiye ve yatırımcının sahip olduğu katılma payı üzerinden hesaplanacağını açıkladı.

Yatırım fonlarında son dönemde yaşanan gelişmelerin ardından yatırımcıların en fazla merak ettiği konulardan biri, tasfiye sürecine giren fonlardaki katılma paylarının nasıl değerlendirileceği ve yatırımcıya yapılacak ödemenin nasıl hesaplanacağı oldu.

Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun e-YATIRIMCI ekranına eklenen yeni bilgilendirme notu, tasfiye halindeki fonların fiyatlandırılması ve ödeme sürecine ilişkin önemli ayrıntılar içeriyor.

Fon fiyatı TEFAS’tan geliyor

MKK'nın açıklamasına göre e-YATIRIMCI ekranında gösterilen fon fiyatı bilgileri TEFAS platformundan aktarılıyor.

Ancak tasfiye sürecindeki fonların fiyatları günlük olarak değişebiliyor. Bu nedenle ekranda görülen fiyat, tasfiye sonunda yatırımcıya yapılacak ödemenin kesin tutarı anlamına gelmiyor.

MKK, banka tarafından yapılacak ödemenin tasfiye süreci sonucunda ortaya çıkan bakiye üzerinden hesaplanacağını belirtti.

Yatırımcının alacağı tutarda sahip olduğu katılma payı adedi dikkate alınacak.

Fon fiyatının “0” görünmesi belirleyici değil

Açıklamanın yatırımcılar açısından en dikkat çekici bölümlerinden biri, e-YATIRIMCI ekranında bazı fonların fiyatının “0” olarak görünmesine ilişkin oldu.

MKK, fon fiyatının ekranda sıfır görünmesinin ödeme açısından belirleyici olmadığını açıkça ifade etti.

Başka bir ifadeyle, ekrandaki “0” değeri tek başına yatırımcının tasfiye sonucunda herhangi bir ödeme alamayacağı anlamına gelmiyor.

Tasfiye işlemleri tamamlandıktan sonra ortaya çıkan bakiye ve yatırımcının sahip olduğu katılma payı sayısı esas alınarak banka tarafından ödeme gerçekleştirilecek.

Geçmiş fon değerlerine ulaşılabilecek

MKK ayrıca yatırımcıların geçmiş tarihli raporlar üzerinden fonların ilgili tarihlerdeki değerlerini görebileceğini bildirdi.

Böylece tasfiye sürecindeki bir fonun mevcut ekranda görünen fiyatından bağımsız olarak geçmiş tarihlerdeki değerlerinin takip edilmesi mümkün olacak.

Tasfiye halindeki fonlarda fiyatın günlük olarak değişebilmesi nedeniyle MKK'nın bu uyarısı özellikle önem taşıyor.

Tasfiye öncesinde satış emri veren yatırımcı ne olacak?

Yeni bilgilendirme notunda, tasfiye sürecinden önce satış emri vermiş ancak işlemin takası henüz tamamlanmamış yatırımcıların durumu da açıklığa kavuşturuldu.

Buna göre, satış emri tasfiye öncesinde gerçekleşmiş ancak takası tamamlanmamış bir fonda satış günündeki fiyat esas alınacak.

Dolayısıyla tasfiye sürecinin başlamasından önce TEFAS'a iletilmiş ve gerçekleşmiş satış emirlerinde daha sonra ekranda görülebilecek fiyat değişiklikleri değil, işlemin gerçekleştiği tarihteki fon fiyatı dikkate alınacak.

MKK’nın yeni dipnotunda ne deniliyor?

MKK'nın e-YATIRIMCI ekranına eklediği bilgilendirmede şu ifadeler kullanıldı:

“Fon Fiyat bilgisi TEFAS platformundan iletilmektedir. Tasfiye halindeki fonlarda Fiyat günlük değişebilmektedir. Banka tarafından tasfiye süreci sonucunda oluşan bakiyeden katılma payı adedi dikkate alınarak ödeme yapılır. Fonun fiyatının ‘0’ görünmesi belirleyici değildir. Geçmiş tarihli raporlarda fonların o günkü değerlerine erişilebilir. Satış emri tasfiye öncesi gerçekleşmiş ancak takası tamamlanmamış tasfiye sürecindeki bir fonun satış günündeki fiyatı esas alınır.”

Söz konusu dipnotun MKK'nın e-YATIRIMCI ekranında daha önce yer almadığı ifade edildi.

Yatırımcı açısından ne anlama geliyor?

MKK'nın bilgilendirmesine göre tasfiye sürecindeki fonlarda yatırımcı açısından üç nokta öne çıkıyor:

Birincisi, e-YATIRIMCI ekranında görülen “0” fiyat nihai ödeme tutarını göstermiyor.

İkincisi, tasfiye sonunda yatırımcıya yapılacak ödeme, ortaya çıkan bakiye ile yatırımcının sahip olduğu katılma payı adedi dikkate alınarak hesaplanıyor.

Üçüncüsü, tasfiye başlamadan önce gerçekleşmiş ancak takası tamamlanmamış satış emirlerinde satış günündeki fon fiyatı geçerli oluyor.

Bu nedenle tasfiye sürecine giren fonlarda ekrandaki anlık fiyat yerine, tasfiye sonucunda ortaya çıkacak bakiye ve yatırımcının sahip olduğu katılma payı sayısı ödeme açısından belirleyici olacak.

Ekonomim