Küresel piyasalarda risk iştahı güçlü: YZ rallisi Asya’ya taşındı

Küresel piyasalarda risk iştahı yeni güne güçlü başladı. Meta’nın yeni YZ uygulamasına yönelik iyimserlik Wall Street’te teknoloji hisselerini sıçratırken ralli Asya’ya taşındı. MSCI Asya endeksi beşinci günlük yükselişine yönelirken Güney Kore’de Kospi yüzde 1,6 arttı, Tayvan borsası gün içinde rekor kırdı. Brent petrolün 100 dolar civarında dengelenmesi ve ABD tahvil faizlerinin gerilemesi de riskli varlıkları destekliyor. Piyasaların yeni odağında Trump-Xi zirvesi bulunuyor.

YZ rallisi Asya'ya taşındı

Asya borsaları salı gününe güçlü yükselişle başladı. Bölgenin teknoloji devleri, Wall Street'teki YZ (yapay zekâ) rallisini takip etti.

MSCI Asya hisse senetleri endeksi yüzde 0,9 yükselerek art arda beşinci günlük kazancına yöneldi. Samsung Electronics ve SK Hynix yükselişe en fazla katkı sağlayan şirketler arasında yer aldı.

Güney Kore'nin Kospi endeksi yüzde 1,6 yükselirken Tayvan borsası gün içinde tarihi zirveye ulaştı. Japonya piyasaları tatil nedeniyle kapalıydı.

ABD endeks vadeli kontratları da hafif yükseldi. S&P 500 ve Nasdaq 100 bir önceki seansta ağustos başından bu yana en güçlü günlük performanslarını göstermişti.

Meta yüzde 11 yükseldi

Risk iştahındaki canlanmanın merkezinde yeniden YZ teması bulunuyor.

ABD yarı iletken hisselerini izleyen endeks pazartesi günü yüzde 4'ün üzerinde yükseldi. Meta'nın yeni YZ ajanına ilişkin ilk olumlu sinyaller, bu uygulamaların çalışması için gerekli çiplere yönelik talebin güçlü kalacağı beklentisini yeniden canlandırdı.

Meta hisseleri yüzde 11 yükselirken, Advanced Micro Devices'ın piyasa değeri 1 trilyon doları aştı. Nasdaq 100 ise günü yüzde 2,8 artışla tamamladı.

Capital.com kıdemli analisti Kyle Rodda'ya göre piyasanın en önemli katalizörü Meta'nın yeni YZ uygulamasına yönelik güçlü talep oldu.

Rodda, güçlü YZ talebine ilişkin işaretlerin özellikle yarı iletkenler üzerinden Asya teknoloji sektörünün bazı bölümlerine de olumlu yansıyabileceğini belirtti.

Trump-Xi zirvesi piyasaların yeni odağı

Yatırımcıların bir diğer önemli gündem maddesi ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında Washington'da gerçekleştirilecek zirve.

ABD ve Çin yetkilileri pazartesi günü New York'taki görüşmelerinin ikinci gününü tamamladı. Taraflar YZ, yatırımlar ve ticaret başlıklarını ele alarak Xi'nin ABD ziyareti öncesinde müzakerelerde ilerleme sağlamaya çalıştı.

Ebury baş döviz stratejisti Roman Ziruk, zirvenin ana gündem maddelerinin ticaret, YZ ve jeopolitik olacağını belirtti.

Kritik mineraller ve gümrük tarifelerinin de görüşmelerde öne çıkması bekleniyor.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent de zirve öncesinde Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng ile görüşmüştü.

Brent 100 dolar civarında dengelendi

Risk iştahını destekleyen bir başka gelişme petrol fiyatlarındaki geri çekilme.

Brent petrol dört günlük düşüşün ardından 100 dolar civarında dengelendi.

Orta Doğu'daki arz endişelerinin bir miktar azalması ve ABD-İran savaşının sona erdirilmesine yönelik diplomatik girişimlerin hızlanabileceği beklentisi petrol üzerindeki savaş primini aşağı çekti.

Uydu verileri, Suudi Arabistan'ın Basra Körfezi üzerinden gerçekleştirdiği petrol yüklemelerinin hafta sonunda belirgin biçimde arttığını gösterdi. Ülkenin bölgedeki ana petrol terminalinde haziran ayından bu yana en yüksek sayıda tanker gözlendi.

ABD Başkanı Trump'ın salı günü BM Genel Kurulu'na hitap etmesi bekleniyor. Trump'ın toplantılar sırasında İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ile de görüşebileceği belirtiliyor.

ABD yönetimi ayrıca İran savaşı sırasında Orta Doğu'da zarar gören kritik altyapının yeniden inşası için 5 milyar dolarlık bir fon kurulmasını önerdi.

Bitcoin rallisinin ardından soluklandı

Riskli varlıklardaki yükseliş kripto piyasalarına da yansıdı.

Bitcoin pazartesi günü yüzde 7'den fazla değer kazanarak 87 bin doların üzerine çıktı. Salı günü ise yaklaşık yüzde 1 geriledi.

Döviz piyasalarında dolar hafif değer kaybederken Japon yeni yatay seyretti. Güney Kore wonu ise bölgedeki diğer para birimlerinden daha güçlü performans gösterdi.

ABD 10 yıllık faizi yüzde 5'in altına indi

Tahvil piyasasında da risk iştahını destekleyen bir hareket yaşandı.

ABD 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puandan fazla düşerek yüzde 4,951'e geriledi.

Tahvil faizleri Fed'in geçen haftaki 25 baz puanlık faiz artırımından önce de yükseliş eğilimindeydi. Artan kamu borcu, yüksek petrol fiyatları ve inatçı enflasyon tahvil piyasasındaki satış baskısının temel nedenleri arasında bulunuyor.

Fed'den enerji enflasyonu uyarısı

Piyasalardaki iyimserliğe rağmen Fed cephesinden gelen mesajlar temkinli.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, arz şoklarının son dönemde daha sık yaşandığını, daha güçlü olduğunu ve etkilerinin daha uzun sürdüğünü söyledi.

Goolsbee'ye göre arz kaynaklı enflasyon şoklarının kalıcı hale gelmesi durumunda Fed'in bunları görmezden gelmesi giderek zorlaşıyor.

Yardeni Research Başkanı Ed Yardeni de enerji fiyatlarının uzun süre yüksek kalmasının yeni faiz artırımları ihtimalini güçlendirdiğini belirtti.

Yardeni, Orta Doğu'daki çatışmanın petrol üretimi ve taşımacılığını tehdit etmeye devam ettiğini, Ukrayna'nın Rus rafinerilerine yönelik saldırıları ile Rusya'ya uygulanan yaptırımların da küresel yakıt arzını sınırladığını vurguladı.

Enerji şokunun uzaması halinde fiyat artışlarının ekonominin diğer alanlarına yayılması ve ikinci tur enflasyon etkilerinin ortaya çıkması riski bulunuyor.

Risk iştahı güçlü, ancak gündem yoğun

Küresel piyasalar yeni güne YZ hisselerindeki güçlü ralli, gerileyen tahvil faizleri ve petrol fiyatlarındaki sakinleşmenin desteğiyle pozitif başladı.

Ancak mevcut iyimserliğin devam edip etmeyeceğini birkaç önemli gelişme belirleyecek.

Piyasalar öncelikle Trump-Xi zirvesinden ticaret ve YZ konusunda çıkacak mesajlara, ardından ABD-İran diplomasisindeki olası gelişmelere ve petrol fiyatlarının 100 dolar çevresindeki seyrine odaklanacak.

Fed açısından ise enerji fiyatlarının enflasyona kalıcı biçimde yansıyıp yansımadığı kritik olmaya devam ediyor.

Dolayısıyla küresel piyasalarda risk iştahı şimdilik güçlü olsa da YZ rallisi, petrol fiyatları, jeopolitik gelişmeler ve Fed'in faiz patikası yatırımcıların yönünü belirleyen dört temel başlık olmaya devam edecek.

Bloomberg, CNBC