İran gerilimi piyasaları vurdu: Hisse ve tahviller düşerken petrol yükseldi

ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmaya yönelik son teklifini reddetmesi küresel piyasalarda risk iştahını düşürdü. Hisse senetleri ve tahviller gerilerken dolar güçlendi. Petrol fiyatlarının yüksek seyri, Fed’in yeni faiz artırımlarına gidebileceği beklentisini destekliyor.

Küresel piyasalar yeni haftaya satış baskısıyla başladı. ABD ile İran arasındaki diplomatik görüşmelerden sonuç alınamaması, geçen haftanın sonunda piyasalarda oluşan iyimserliği tersine çevirdi.

ABD tahvillerinde özellikle kısa vadeli kağıtlar değer kaybetti. Faiz beklentilerine hassas iki yıllık tahvil getirisi 5 baz puan yükselerek yüzde 4,90’a çıktı. 10 yıllık tahvil getirisi ise 4 baz puan arttı.

Yüksek enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki baskısının devam etmesi, Fed’in faiz artırımlarını sürdürebileceği beklentilerini güçlendiriyor.

Brent 106 dolar civarında

İran’ın Hürmüz Boğazı’nın açılması için sunduğu şartlardan geri adım atmayacağını açıklaması üzerine Brent petrol yüzde 1,8 yükselerek varil başına yaklaşık 106 dolara çıktı.

Ortadoğu’daki gerilim nedeniyle petrol fiyatları yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 75 yükseldi.

Petrol piyasasındaki kısa vadeli arz sıkışıklığı da belirginleşiyor. Brent’in en yakın iki vadeli kontratı arasındaki fiyat farkı yaklaşık 7,75 dolara yükseldi. Kasım kontratının aralık kontratına göre belirgin primli işlem görmesi, piyasadaki yakın vadeli arz endişelerinin sürdüğüne işaret ediyor.

Küresel tahvil faizleri 2007’den beri en yüksek seviyelerde

Petrol fiyatlarındaki yükseliş küresel tahvil piyasalarındaki satış baskısını da artırıyor.

Geçen hafta küresel tahvilleri izleyen bir göstergede ortalama getiri 2007’den bu yana ilk kez yüzde 4’ün üzerine çıktı.

Yüksek borçlanma maliyetlerinin zaman içinde ekonomik büyüme ve şirket kârlarını olumsuz etkileyebileceği endişeleri de artıyor.

Fed yetkililerinden gelen son açıklamalar, güçlü büyüme ve dirençli işgücü piyasasının yeni faiz artırımlarına alan sağlayabileceğine işaret ediyor.

Piyasalar, Fed’in bu ay 2023’ten bu yana ilk kez faiz artırmasının ardından yıl sonuna kadar en az bir 25 baz puanlık artışı daha tamamen fiyatlıyor.

Asya borsalarında sert satış

MSCI Asya hisse senedi endeksi yüzde 0,5 gerilerken, Çin ve Güney Kore’nin gösterge endekslerinde kayıplar yüzde 2’yi aştı.

Nasdaq 100 vadeli kontratları da yüzde 0,7 düştü. Japonya, Avustralya ve Yeni Zelanda devlet tahvilleri ABD tahvillerindeki satışlara eşlik etti.

Dolar güçlenirken değerli metaller de yüksek faiz beklentilerinden olumsuz etkilendi. Altın yüzde 1,9 düşerek ons başına yaklaşık 4.200 dolara, gümüş ise yüzde 3’ten fazla kayıpla yaklaşık 62 dolara geriledi.

Gözler ABD verilerinde

Gama Asset Management kıdemli makro portföy yöneticisi Rajeev De Mello, yatırımcıların diplomatik ilerleme sağlanamamasından yeniden hayal kırıklığına uğradığını belirtti.

Trump ise İran’ın şartlarını aşırıya taşıdığını savunmasına rağmen görüşmelerin bu hafta yeniden başlayabileceğini söyledi.

Piyasaların odağı hafta içinde açıklanacak Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi ve ABD istihdam verilerine çevrilecek.

Analistler, İran savaşı devam ettiği sürece yüksek petrol fiyatları, enflasyon baskısı, yeni faiz artırımları ve daha sıkı finansal koşulların küresel piyasaların temel riskleri arasında kalacağını belirtiyor.