Borsa İstanbul'da Bugün Ne Bekleniyor? Aracı Kurumlardan BIST 100 İçin Kritik Seviyeler

Borsa İstanbul'da dört günlük düşüş serisi, güçlü tepki alımlarıyla sona erdi. BIST 100 endeksi dün %3,22 yükselerek 11.797,70 puandan kapanırken, işlem hacmindeki artış toparlanma umutlarını güçlendirdi. Ancak aracı kurumlar, yükselişin kalıcı olup olmayacağının yarın açıklanacak TCMB faiz kararı ve yatırım fonlarının tasfiye sürecine bağlı olduğunu vurguluyor. Teknik analizlerde 11.500–11.650 bandı destek, 12.000 ve 12.500 seviyeleri ise önemli dirençler olarak öne çıkıyor.

BIST 100'de dört günlük düşüş sona erdi

Borsa İstanbul'da haftanın ikinci işlem gününde sert dalgalanmaların ardından güçlü bir toparlanma yaşandı.

BIST 100 endeksi gün içinde 11.353 puana kadar geriledikten sonra gelen alımlarla yönünü yukarı çevirdi. Endeks, günü 367,56 puanlık artışla 11.797,70 seviyesinde tamamladı.

Böylece dört günlük düşüş serisi sona ererken, endeks 15 Ekim'den bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.

İşlem hacmi 119,8 milyar TL'ye yükselerek 2 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Önceki gün işlem hacmi 106,1 milyar TL düzeyindeydi.

Yükseliş geniş tabana yayıldı. BIST Tüm Endeksi kapsamında 456 hisse değer kazanırken, 157 hisse geriledi.

Bankacılık endeksi %1,83, sınai endeks ise %2,43 yükseldi.

ASELSAN %6,36 primle 342,75 TL'ye ulaşırken, 14,8 milyar TL'lik işlem hacmiyle günün en fazla işlem gören hissesi oldu.

Kordsa %9,65, TAB Gıda %7,44 ve Tekfen Holding %7,37 yükselişle dikkat çekti.

Bununla birlikte BIST 100 dışındaki hisselerde toparlanma daha sınırlı kaldı. BIST Tüm-100 Endeksi (XTUMY) %1,01 yükselmesine rağmen ekim başından bu yana %17,14, 14 Eylül'den bu yana ise %44,59 değer kaybetmiş durumda.

Destek Yatırım: Gözler TCMB ve TAV Havalimanları bilançosunda

Destek Yatırım, bugünün önemli gündem maddeleri arasında TAV Havalimanları'nın üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını, kapasite kullanım oranını ve reel kesim güven endeksini gösterdi.

Piyasa beklentilerine göre TAV Havalimanları'nın net kârının geçen yılın aynı dönemindeki 5,95 milyar TL'den %24,6 artışla 7,42 milyar TL'ye yükselmesi bekleniyor.

Şirketin satış gelirlerinin 34 milyar TL, FAVÖK'ünün ise 13,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor.

Yurt içinde saat 10.00'da kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi açıklanacak. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın saat 19.00'daki konuşması da takip edilecek.

Ancak piyasaların asıl gündemi yarın saat 14.00'te açıklanacak TCMB Para Politikası Kurulu kararı olacak.

Piyasa beklentisi politika faizinin 100 baz puan indirilerek %37'den %36'ya çekilmesi yönünde. Societe Generale ise faizlerin sabit tutulmasını bekliyor.

Tahvil piyasasında gösterge faiz %39,54'e, 10 yıllık tahvil faizi ise %35,55'e geriledi.

İnfo Yatırım: Yatay açılış bekleniyor

İnfo Yatırım, BIST 100 endeksinde güne yatay bir başlangıç yapılmasını bekliyor.

Kurum, son günlerde yaşanan sert satışların ardından tepki alımlarının artan işlem hacmiyle gerçekleşmesini kısa vadeli görünüm açısından olumlu değerlendiriyor.

Ancak yükselişin kalıcılığı konusunda temkinli.

İnfo Yatırım'a göre yarınki TCMB faiz kararı ve fon piyasasına ilişkin gelişmeler, endeksin yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.

Kurum, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in yatırım fonlarının tasfiye sürecine ilişkin açıklamalarının belirsizliği azaltabilecek nitelikte olduğunu belirtiyor.

Şimşek'in verdiği bilgilere göre tasfiyeye alınan 131 fonun 66'sının işlemleri tamamlandı. Toplam 45.747 hesaba 40,8 milyar TL ödeme yapıldı.

TBMM'de görüşülen düzenlemenin yasalaşmasının ardından 1 milyon TL'ye kadar olan ödemelerin hızla gerçekleştirilmesi hedefleniyor.

Bakan Şimşek, süreçte kamu kaynağı kullanılmayacağı yaklaşımının sürdüğünü vurguladı.

İnfo Yatırım, ödeme mekanizmasının netleşmesini piyasa üzerindeki belirsizliğin azalması açısından olumlu değerlendirirken, nihai tasfiyenin zaman alacak olmasının oynaklığı sürdürebileceği uyarısında bulunuyor.

MSCI riski: Yabancı yatırımcıların güveni yeniden kazanılabilecek mi?

İnfo Yatırım'ın dikkat çektiği bir diğer önemli başlık MSCI'ın Türkiye piyasasına yönelik değerlendirmeleri oldu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, MSCI'ın açıklamasını yapıcı, taleplerini ise makul olarak nitelendirdi.

MSCI'ın Türkiye'ye belirli bir süre tanımasını olumlu değerlendiren Şimşek, gündeme getirilen sorunların çözümü için çalışılacağını söyledi.

Bakan ayrıca fon piyasasındaki gelişmelerin bankacılık sektörüne yayılma riskinin neredeyse bulunmadığını ifade etti.

İnfo Yatırım'a göre piyasa şeffaflığı ve endeks kriterlerine yönelik somut düzenlemelerin hayata geçirilmesi, yabancı yatırımcı güveninin yeniden güçlendirilmesi açısından önem taşıyor.

Ancak bu alanda açıklamalardan çok uygulamaların zamanlaması belirleyici olacak.

A1 Capital: Fonlardan çıkışların durması piyasayı rahatlattı

A1 Capital analisti Mehmet Baki Atılal, Şimşek'in açıklamalarının piyasa tarafından kısa vadede rahatlatıcı, orta vadede ise disiplin ve yeniden yapılanma mesajı olarak algılandığını belirtti.

Atılal'a göre en önemli açıklama, yatırım fonlarından çıkışların cuma günü itibarıyla durduğu yönündeki mesajdı.

Son haftalarda yatırımcıların en büyük endişesi, fonlardan çıkışların yeni hisse satışlarını tetiklemesi ve bu satışların daha fazla yatırımcı çıkışına yol açarak kendi kendini besleyen bir likidite krizine dönüşmesiydi.

Çıkışların durduğu açıklaması, bu olumsuz döngünün en azından şimdilik kırıldığı şeklinde yorumlandı.

A1 Capital, manipülasyonla bağlantısı bulunmayan ancak fon krizinden olumsuz etkilenen şirketler için Kredi Garanti Fonu kaynaklı bir finansman paketi üzerinde çalışılmasını da olumlu buluyor.

Bununla birlikte kurum, fon piyasasındaki yeniden yapılanmanın bazı belirsizlikleri beraberinde getirdiğine dikkat çekiyor.

Fon Rehberi'nin yürürlük tarihinin ertelenmeyecek olması, portföy yönetim şirketlerinin uyum maliyetlerinin devam edeceğine işaret ediyor.

Serbest fonların TEFAS'a açılması kararının yeniden değerlendirilecek olması da dağıtım ve likidite yapısında değişiklikler yaşanabileceğini gösteriyor.

Atılal'a göre ekonomi yönetimi piyasayı rahatlatırken mevcut yapının aynen korunacağı mesajını vermiyor. Aksine daha sıkı denetim ve şeffaflık öngörülüyor.

Geçmişte 10 milyon TL'nin üzerinde reel kazanç sağlayan yatırımcılardan usulsüz kazançların geri alınmasına yönelik yaklaşım da uzun vadede güven açısından olumlu görülüyor.

Ancak soruşturma kapsamına girebilecek fonlar, portföy yönetim şirketleri ve düşük fiili dolaşımlı hisseler üzerindeki belirsizlik sürebilir.

A1 Capital ayrıca MSCI'ın Türkiye'nin gelişen piyasa statüsünü değiştirme riskinin tamamen ortadan kalkmadığını vurguluyor.

Kurum, yabancı yatırımcı açısından asıl belirleyici unsurun 2027 başına kadar vaat edilen düzenlemelerin uygulanması olacağını belirtiyor.

Burgan Yatırım: 11.500 üzerinde kalıcılık önemli

Burgan Yatırım, beş haftadır devam eden düşüşün ardından 11.250–11.500 bölgesinden gelen tepki alımlarını olumlu değerlendiriyor.

Kurum, söz konusu bölgenin daha önce direnç olarak çalışmasının ve uzun vadeli yükselen trend çizgisiyle örtüşmesinin teknik açıdan önem taşıdığını belirtiyor.

Burgan Yatırım'a göre BIST 100 endeksinin 11.500 üzerinde kalmayı sürdürmesi halinde, son haftalardaki kayıpların ardından bir süre yatay ve dalgalı hareket ederek güç toplaması mümkün.

Ancak toparlanmanın kalıcı bir yükselişe dönüşebilmesi için satış baskısının azalması ve alıcıların daha güçlü biçimde piyasaya dönmesi gerekiyor.

Yukarı yönlü hareketin devamında ilk önemli hedef 12.000 puan.

Bu seviyenin işlem hacmiyle desteklenerek aşılması halinde 12.500 ana direncine doğru yeni bir hareket başlayabilir.

Satışların yeniden güçlenmesi durumunda ise 11.500 çevresindeki fiyatlamalar yakından izlenecek.

QNB Invest: 11.650 destek, 11.900 direnç

QNB Invest de BIST 100'ün sert satışların ardından güçlü tepki alımlarıyla toparlandığına dikkat çekiyor.

Kurumun teknik değerlendirmesine göre 11.650 seviyesi kısa vadeli yükseliş eğiliminin korunması açısından önemli destek konumunda.

Endeksin 11.800 üzerinde kalması halinde 11.900 direnci gündeme gelecek.

11.900 seviyesinin aşılması, kısa vadeli alçalan kanalın üzerine çıkılması açısından önem taşıyor. Böyle bir durumda 12.000 puan bir sonraki direnç olacak.

QNB Invest, 11.650 üzerinde olumlu görünümün korunması halinde kısa vadeli işlem amaçlı alımların değerlendirilebileceğini belirtiyor.

Bankacılık endeksinde ise 15.700 destek seviyesi korunmuş durumda.

16.000 direncinin aşılması kısa vadeli görünümü güçlendirebilir. Endeksin 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 16.200 seviyesinin üzerine yerleşmesi halinde yükselişin hız kazanabileceği değerlendiriliyor.

Borsa İstanbul'da bugün hangi seviyeler izlenecek?

Aracı kurumların değerlendirmeleri, dün yaşanan güçlü yükselişe rağmen piyasanın henüz kalıcı bir toparlanma konusunda ortak bir kanaate ulaşmadığını gösteriyor.

Teknik açıdan 11.500–11.650 bölgesi kritik destek alanı olarak öne çıkarken, 11.900–12.000 bandı ilk önemli direnç bölgesini oluşturuyor.

12.000 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 12.500 seviyesi gündeme gelebilir.

Bununla birlikte fon tasfiyelerine ilişkin gelişmeler, MSCI'ın Türkiye piyasasına yönelik talepleri ve TCMB'nin yarın açıklayacağı faiz kararı, kısa vadeli piyasa yönünü belirleyecek temel unsurlar olmaya devam ediyor.

Piyasanın temel sorusu, dört günlük düşüşün ardından başlayan tepki alımlarının kalıcı bir yükselişe dönüşüp dönüşmeyeceği.

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.