QNB Finansbank: BİST, tahvil ve döviz yorumu

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 2543 direncinin aşılması ile birlikte endekste görünüm güçleniyor olacak; bu durumda 2561 ve 2590 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 2497 desteği üzerinde yön yukarı görünüyor. 2475 ikincil desteği üzerinde trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz…

 

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri geri çekilme eğilimi gösteriyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise bir önceki dip seviye olan %2,74’i test etti. Gösterge tahvil faizinde %21,70, 10 yıllık tahvilde ise %17,30 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir…

 

USD/TL: Son dönemde dolar endeksindeki yaşanan yükseliş TL’ye olumsuz yansıdı. 17,44 seviyesinin yukarı kırılması sonrasında TL’de baskılı seyir korunuyor. 17,44 destek konumunda iken, 18 seviyesi psikolojik direnç olarak izlenebilir…

 

EUR/USD: ECB’nin beklentilerin üzerinde gerçekleştirdiği faiz artırımı sonrasında yukarı tepki gösteren parite direnç seviyelerine doğru güç kaybına uğruyor. 1,0120 desteğinin üzeri kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 1,0280 kısa vadeli önemli direnç olup, parite bu seviyeye doğru güç kaybına uğrayabilir…

 

Piyasalarda  bu hafta ne olacak?

 

İçeride 2Ç bilanço sezonu, ABD tarafında ise Fed’in Çarşamba akşamı faiz kararı ile hareketli bir haftaya başlangıç yapmış bulunuyoruz. İçeride bu hafta açıklanacak banka bilançoları öne çıkıyor. Olumlu finansallar ile birlikte endeksin destek bulduğunu görebiliriz. Öte yandan Fed’den bu hafta 75 baz puanlık faiz artırımına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Bu durumda politika faiz oranı %2,25-%2,50 aralığına yükseliyor olacak. Son dönemde 100 baz puanlık faiz artırımının da azınlık olsa da dillendirildiğini belirtelim. 75 baz puanlık faiz artırımı büyük ölçüde fiyatlamaların içerisinde olduğundan olası bu durumda piyasalar olumsuz bir tepki göstermeyebilir. Ancak beklentilerin üzerinde sıkılaştırma piyasalar tarafından negatif algılanacaktır.

 

BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. Endeksin yeni haftaya yataya yakın başlangıç yapmasını bekliyoruz. 2Ç bilanço döneminde banka ve sanayi şirketlerinin beklentilerin üzerinde kar açıklaması halinde endeksin olumlu performans gösterdiğini görebiliriz. 2543 direncinin aşılması ile birlikte endekste görünüm güçleniyor olacak; bu durumda 2561 ve 2590 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 2497 desteği üzerinde yön yukarı görünüyor. 2475 ikincil desteği üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.

İçeride tahvil-bono faizleri geri çekilme eğilimi gösteriyor. Fed’in faiz artırım patikası nedeniyle büyüme beklentilerinin aşağıya gelmesi uzun vadeli faizlerde geri çekilmeye neden oluyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise bir önceki dip seviye olan %2,74’i test etti. Gösterge tahvil faizinde %21,70, 10 yıllık tahvilde ise %17,30 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Öte yandan Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 844 seviyesinde bulunuyor.

 

ECB’nin beklentilerin üzerinde gerçekleştirdiği faiz artırımı sonrasında yukarı tepki gösteren EUR/USD, bu sabah 1,02 civarında hareket ediyor. Bu hafta Fed’in faiz kararı paritenin seyrinde daha belirleyici olacaktır. 1,0280 kısa vadeli önemli direnç olup, Fed’in toplantısı öncesinde bu seviyeye doğru yükselişlerde güç kaybına uğradığını görebiliriz. 1,0120 ise kısa vadeli destek olarak izlenebilir. USD/TL’de 17,44 desteğinin üzerinde yukarı yönlü baskı korunuyor. 18 psikolojik direnç konumunda iken, bu seviyenin altında kalınması TL’de baskının artmaması açısından öne çıkıyor.

 

Petrol fiyatları resesyon endişeleri ile yeniden değer kaybına uğradı. Brent petrol 100 dolar seviyesinin altına yöneldi. Brent petrolde 95,60 dolar destek olarak takip edilebilir. 101,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1681 dolar seviyesini test etmesinin ardından yukarı tepki gösterdi. Altın onsta bu seviye artık kısa vadeli dip haline geldi. Ancak Fed’in faiz kararı öncesinde direnç seviyelerine yükselişlerde güç kaybettiğini görebiliriz. Kısa vadeli görünümün güçlenmesi için 1745 dolar direncinin aşılması gerekiyor. Gram altında 950 TL desteği üzerinde görünüm olumlu. 970 TL ilk planda destek, 1000 TL ise hedef direnç olarak izlenebilir.

 

 

 

BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

 

Erdal Sağlam:  45-50 milyar dolar aranıyor

 

YK Yatırım  Strateji Notu:  Faiz Artırımlarının Sonu Yaklaşıyor

 

Ahmet Büyükduman uyardı:  Konutta rüzgar tersine dönüyor!