AI Dünyasında Taşlar Yerinden Oynuyor: OpenAI ve Nvidia Arasında “Inference” Çatlağı

Yapay zeka dünyasının iki devi, OpenAI ve Nvidia arasındaki “balayı” dönemi ciddi bir sınavdan geçiyor. ChatGPT’nin yaratıcısı OpenAI’ın, Nvidia’nın en yeni nesil çiplerinden beklediği verimi alamadığı ve geçen yıldan beri alternatif arayışına girdiği sızan bilgiler arasında. Bu durum, sektörün en güçlü ittifaklarından birinin geleceği hakkında soru işaretleri yaratıyor.

Sorun Ne? “Inference” Hızı ve Bellek Darboğazı

OpenAI ile Nvidia arasındaki gerilimin temelinde, yapay zekanın “eğitim” (training) aşamasından “çıkarım” (inference) aşamasına geçişi yatıyor. Nvidia, devasa veri setleriyle modelleri eğitmek için kullanılan çiplerde tartışmasız lider. Ancak OpenAI için artık asıl mesele, milyonlarca kullanıcının sorularına anlık ve çok hızlı yanıt verebilmek.

Özellikle yazılım geliştirme (kod yazma) ve yapay zekanın diğer yazılımlarla doğrudan iletişim kurduğu karmaşık görevlerde, Nvidia çiplerinin hızı OpenAI mühendislerini tatmin etmiyor. Sorun, verinin işlendiği işlemci ile saklandığı bellek arasındaki “trafik sıkışıklığı”. OpenAI, işlemcinin içine gömülü devasa SRAM (statik rastgele erişimli bellek) kullanan alternatif mimarilere yönelmiş durumda.

Dev Yatırım Askıda mı?

Eylül ayında Nvidia’nın OpenAI’a 100 milyar dolarlık devasa bir yatırım yapacağı duyurulmuştu. Ancak son raporlar, bu müzakerelerin aylardır sürüncemede kaldığını ve Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın bu yatırımın “kesin bir taahhüt olmadığını” ima ettiğini gösteriyor. Her ne kadar Huang kamuoyu önünde “Sam Altman ile çalışmayı seviyorum” mesajı verse de, OpenAI’ın AMD, Cerebras ve Groq gibi rakiplerle flört etmesi aradaki tansiyonu yükseltiyor.

• Cerebras Hamlesi: OpenAI, geçtiğimiz haftalarda Cerebras ile 10 milyar dolarlık dev bir anlaşma imzaladı. Bu ortaklık, Nvidia’nın hakimiyetini kırmak adına atılmış en somut adım olarak görülüyor.

• Groq ve Nvidia’nın “Savunma” Hamlesi: OpenAI’ın radarındaki bir diğer isim olan Groq, Nvidia tarafından 20 milyar dolarlık bir lisans anlaşmasıyla adeta “markaj altına” alındı. Sektör uzmanları, Nvidia’nın bu hamlesini rakiplerinin OpenAI ile güç birliği yapmasını engellemek için yapılmış bir savunma hamlesi olarak yorumluyor.

---

Atilla Yeşilada’nın Penceresinden: “Circular Financing” (Döngüsel Finansman) Modeli Bitti mi?

Yapay zeka sektöründe son iki yıla damga vuran “Circular Financing” modeli, yani teknoloji devlerinin kendi müşterisi olan girişimlere yatırım yapması ve bu paranın tekrar kendilerine çip/bulut hizmeti satışı olarak dönmesi, artık ciddi bir yol ayrımında.

Bence bu modelin sonuna gelmedik ama “balon” riskine karşı mutasyon geçirdiğini söyleyebiliriz. İşte nedenleri:

1. Sürdürülebilirlik Sorunu: Bir şirketin (Nvidia), müşterisine (OpenAI) para verip o parayla kendisinden mal almasını sağlaması, bilançoları yapay olarak şişirir. Yatırımcılar artık “gerçek” gelirle “finanse edilmiş” geliri ayırt etmeye başladı.

2. Stratejik Ayrışma: OpenAI gibi devler, tek bir tedarikçiye (Nvidia) mahkum olmanın risklerini gördü. Kendi çiplerini tasarlamak veya rakiplerle çalışmak istemeleri, bu kapalı devre finansman döngüsünü kırıyor.

3. Halka Arz Baskısı: OpenAI’ın 2026 sonunda planladığı halka arz öncesinde, gelir yapısının daha şeffaf ve organik olması gerekiyor. “Döngüsel” paralar, borsa denetçileri için kırmızı bayrak demektir.

Özetle; yapay zeka dünyasında artık sadece “kimin parası çok” değil, “kimin teknolojisi daha verimli ve bağımsız” kavgası başlıyor. Nvidia’nın mutlak hakimiyeti sarsılmasa da, OpenAI’ın bu “bağımsızlık ilanı” sektördeki tüm dengeleri değiştirecektir.

FÖŞ, Reuters, CNBC, YouTube videoları