Genel
Yapay Zekâ Patlaması Tüketiciyi Vuruyor: Akıllı Telefon ve PC Fiyatlarına Zam Geliyor
Yapay zekâ veri merkezlerine yönelik dev yatırımlar, bellek çipi arzını hızla daraltıyor. Bu durum, 2026’da akıllı telefon ve kişisel bilgisayar fiyatlarında belirgin artışlara yol açabilir. Sektör devleri, tüketici elektroniğini doğrudan etkileyecek “benzeri görülmemiş” bir bellek sıkışıklığına dikkat çekiyor.
Özet:
Yapay zekâ veri merkezlerine yönelik dev yatırımlar, bellek çipi arzını hızla daraltıyor. Bu durum, 2026’da akıllı telefon ve kişisel bilgisayar fiyatlarında belirgin artışlara yol açabilir. Sektör devleri, tüketici elektroniğini doğrudan etkileyecek “benzeri görülmemiş” bir bellek sıkışıklığına dikkat çekiyor.
Akıllı telefon ve kişisel bilgisayar fiyatlarının 2026 boyunca yükselmesi bekleniyor. Bunun temel nedeni, yapay zekâ veri merkezlerinin hızla çoğalmasıyla birlikte bellek çiplerine yönelik talebin patlaması ve tüketici elektroniği için kullanılan bellek türlerinde ciddi bir arz sıkıntısı yaşanması.
Las Vegas’ta düzenlenen Tüketici Elektroniği Fuarı (CES) kapsamında konuşan sektör yöneticileri, küresel bellek piyasasında son yılların en sert darboğazlarından birine girildiğini vurguladı. Arm CEO’su Rene Haas, bellek çiplerindeki kısıtların “en az yirmi yıldır gördüğü en ağır seviye” olduğunu söyledi. Samsung eş CEO’su TM Roh ise yaşanan sıkıntının “emsalsiz” olduğunu ve tüketici fiyatlarına yansımasının kaçınılmaz hale geldiğini belirtti.
Veri Merkezleri Belleği Emiyor
Son bir yılda Google, Amazon, Meta ve OpenAI gibi teknoloji devleri, gelişmiş yapay zekâ modellerini çalıştıracak veri merkezleri için milyarlarca dolarlık yatırım planlarını açıkladı. Bu merkezler, özellikle yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) teknolojilerine yoğun talep yaratıyor.
Bu durum, bellek üreticilerini üretim önceliklerini değiştirmeye itti. Pazara hâkim olan SK Hynix ve Micron gibi üreticiler, kapasitenin daha büyük bölümünü HBM’ye ayırırken, akıllı telefonlar ve dizüstü bilgisayarlarda kullanılan tüketici odaklı bellek üretimi geri planda kalıyor.
Kârlar Artıyor, Tüketici Zorlanıyor
Bellek kıtlığı, üreticilerin finansallarına olumlu yansırken tüketici cephesinde baskı yaratıyor. Samsung, dördüncü çeyrek faaliyet kârının büyük ölçüde HBM satışları sayesinde üç katına çıktığını açıkladı. Micron ise artan veri merkezi talebini gerekçe göstererek tüketiciye yönelik “Crucial” markasını kademeli olarak küçülttüğünü duyurdu.
Qualcomm CFO’su Akash Palkhiwala, bellek sıkışıklığını “oldukça dramatik” olarak nitelendirirken, bunun birkaç dev şirketin veri merkezlerine yaptığı olağanüstü sermaye harcamalarından kaynaklandığını söyledi.
Morgan Stanley analistlerine göre, 2025’in son çeyreğinde hızlanan bellek maliyetleri, 2026’nın ilk yarısında donanım üreticilerini fiyat artışına zorlayacak. Bu da Android telefonlar ve Windows tabanlı PC’lerde satışların zayıflamasına yol açabilir.
Apple Görece Avantajlı, Çinli Üreticiler Risk Altında
Bu tabloda Apple istisna olarak öne çıkıyor. Apple, tedarikçilerle yaptığı uzun vadeli anlaşmalar sayesinde iPhone 17 serisinde fiyat artışına gitmedi. Piyasa araştırma şirketi IDC’ye göre Apple ve Samsung, bileşenleri iki yıla kadar önceden güvence altına alan sözleşmeleri sayesinde fiyat baskısını daha iyi yönetebiliyor.
Buna karşılık, alt segmentte faaliyet gösteren Çinli akıllı telefon üreticilerinin daha sert etkilenmesi bekleniyor. IDC, bellek sıkıntısının uzaması halinde küresel akıllı telefon pazarının 2026’da yüzde 5,2’ye kadar daralabileceğini öngörüyor.
Tüketici Güveni Zayıflıyor
ABD’de tüketiciler hâlihazırda tarifeler, enflasyon ve işsizlik baskısının ardından zor bir dönemden geçiyor. CES’i organize eden Tüketici Teknolojileri Birliği’ne göre, 2025’in sonlarında tüketici güveni Temmuz 2022’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu da fiyat artışlarının talep üzerinde ek bir baskı yaratabileceğine işaret ediyor.
Kaynak: Financial Times
Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]
