Çip krizi kapıda: Bellek sıkıntısı 2026’da akıllı telefon üretimini frenleyebilir

Araştırma şirketi Counterpoint Research’e göre küresel akıllı telefon sevkiyatları 2026’da bellek çiplerindeki arz sıkıntısı nedeniyle %2,1 daralabilir. Yapay zekâ yatırımlarının yarattığı talep baskısı, bileşen maliyetlerini yukarı çekerken özellikle düşük marjlı üreticileri zorlayacak. Ortalama telefon fiyatlarının ise gelecek yıl küresel ölçekte yaklaşık %7 artması bekleniyor.

---

2026 görünümü: Büyümeden daralmaya sert dönüş

Counterpoint Research, 2026 yılına ilişkin akıllı telefon pazarı tahminini aşağı yönlü revize etti. Şirket, küresel sevkiyatların gelecek yıl %2,1 düşebileceğini öngörürken, bu tahmin 2025 için beklenen %3,3’lük artışın ardından dikkat çekici bir kırılmaya işaret ediyor. Araştırma kuruluşu, daha önce 2026 için öngördüğü %0,45’lik sınırlı büyüme beklentisini de tamamen geri çekmiş durumda.

---

Yapay zekâ talebi bellek arzını sıkıştırıyor

Bu zayıf görünümün arkasındaki temel neden, bellek çiplerinde yaşanan arz daralması. Küresel yapay zekâ yatırımları, yarı iletken üreticilerini Nvidia gibi şirketlerin hızlandırıcılarında kullanılan ileri seviye bellek çözümlerine öncelik vermeye yöneltti. Bu durum, akıllı telefonlar da dahil olmak üzere çok sayıda elektronik üründe kritik öneme sahip DRAM (dinamik bellek) arzını sınırladı.

DRAM; dizüstü bilgisayarlardan elektrikli araçlara, tıbbi cihazlardan ev aletlerine kadar geniş bir kullanım alanına sahip. Arzdaki daralma ise maliyetlerin hızla yükselmesine yol açıyor.

---

Bileşen maliyetleri yükseliyor, fiyatlar artıyor

Counterpoint’e göre 2026’da bileşen maliyetleri %10–25 aralığında artabilir. Bu baskı, küresel ölçekte akıllı telefonların ortalama satış fiyatını %6,9 yukarı taşıyacak.

Son aylarda Xiaomi gibi üreticiler olası fiyat artışlarına işaret ederken, Lenovo gibi bazı firmalar da maliyet artışlarına karşı bellek stoklamaya başladı. Nintendo hisseleri ise Aralık ayı boyunca, bellek sıkıntısının yeni Switch 2 konsolunun maliyetleri ve kârlılığı üzerindeki etkisine dair endişelerle geriledi.

---

En kırılgan kesim: Düşük marjlı Çinli üreticiler

Counterpoint, bellek sıkıntısının özellikle giriş seviyesi akıllı telefonları vuracağını belirtiyor. Honor ve Oppo gibi Çinli markalar, daha düşük kâr marjları nedeniyle risk altında görülüyor.

Counterpoint kıdemli analisti Yang Wang’a göre, Apple ve Samsung önümüzdeki birkaç çeyrekte bu baskıyı daha rahat yönetebilecek konumda. Wang, “Pazar payı ile kârlılık arasındaki dengeyi yönetmek, diğer üreticiler için çok daha zor olacak. Bu durum özellikle Çinli üreticilerde daha belirgin hissedilecek” değerlendirmesini yapıyor.

---

Tüketiciye nasıl yansıyacak?

Araştırma raporuna göre üreticilerin önünde birkaç seçenek var:

• Kullanıcıları daha pahalı, premium modellere yönlendirmek,

• Eski bileşenleri yeniden kullanmak,

• Kamera gibi bazı donanım özelliklerini geri plana almak,

• Ya da telefonları daha düşük bellek kapasitesiyle piyasaya sürmek.

Bu seçeneklerin tamamı, 2026’da akıllı telefon pazarında daha pahalı ama daha sınırlı seçeneklerin öne çıkabileceğine işaret ediyor.

---

Kaynak: Counterpoint Research

Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]