GCM Yatırım’dan Merkez Bankaları Öncesi Öne Çıkan Varlıklarda Teknik Görünüm Raporu

Bu hafta gerçekleşecek merkez bankaları beyanatları ve özellikle de Fed, piyasalar için önemli bilgiler sağlama potansiyeline sahip. Bir süredir faizde beklenen düşüş ihtimali neredeyse kesinleşirken, bu kesinlik nedeniyle gözler daha çok sonraki adımlara çevrildi. Bu konuda sağlanabilecek ipuçları birçok varlık fiyatında önemli hareketlere neden olabilir. Bu raporda öne çıkabilecek varlıklardaki teknik görünümleri değerlendiriyoruz.

ABD, İngiltere, Japonya ve Kanada’da para politikası beyanatlarına ilişkin beklentilerle ilgili son durumu incelediğimiz rapora aşağıdaki bağlantıdan ulaşabilirsiniz;

Merkez Bankaların Haftası: ABD, İngiltere, Japonya ve Kanada’da Faiz Kararları İzlenecek

EURUSD paritesi Ağustos başından beri sergilediği pozitif seyrini sürdürerek, 50 periyotluk Envelopes göstergesinin de desteklediği 1,1680 – 1,1715 bölgesinin üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Bu bölge, teknik açıdan değerlendirildiğinde bir eşik niteliğinde. Fiyatlar bu seviyenin üzerinde tutundukça, piyasa pozitif senaryoyu masada tutmaya devam ediyor. Parite izlediğimiz bölge ve üzerinde kapanış gerçekleştirdiği sürece, Eylül zirvesi olan 1,1780 seviyesinin test edilme ihtimalini destekliyor. Fed beyanatı ve Powell’ın söylemleri sonrası oluşabilecek volatilite doğrultusunda bu seviye aşılırsa 1,8300 seviyesine doğru hareketi derinleştirebilir. Ancak 1,1680 – 1,1715 bölgesinin altındaki kapanışlarda 1,1630 hedeflenebilir. Unutulmamalıdır ki Fed beyanatı doğrultusunda 1,1630 destek seviyesinin kırılması satış baskısını 1,1583 seviyelerine kadar tetikleyebilir.

USDJPY paritesi uzun bir süredir sıkışma eğilimi içerisinde. Özellikle BoJ cephesinde faiz artırım sinyali gelir mi hususu paritenin kısa vadeli fiyatlama davranışı için kritik bir önem taşımaktadır. Teorik açıdan üçgen içerisinde sıkışan ancak 20 ile 40 aylık ortalama üzerinde kalma mücadelesi vererek yükseliş trendine devam etmeye çalışan USDJPY için 151 seviyesi üzerinde trend devamlılığı, 141 seviyesi altındaki olası fiyatlama ise trend değişimi / yeni negatif görünümün derinleşmesi şeklinde yorumlanabilir.

BoJ ve diğer merkez bankaların tutumunun gerek lokal para birimi Yen, gerekse ABD Dolarının yeni dönem seyri dikkate alınarak sıkışma eğiliminin sürmesi durumunda ise bant noktaları bu süreçte dikkate alınabilir. Ancak bu sıkışma uzunca bir süredir devam ettiği için olası bant içerisindeki stratejilerde risk yönetimi en üst düzeyde dikkate alınmalıdır.

Son hareketler ışığında hem sıkışma bölgesi 151 bariyeri dönüşü hem de 20 aylık ortalama altına sarkması, pariteye yönelik kısa vadeli baskılanma sürecini ön plana taşımaktadır. Bu düşünce merkez bankaları kararları ve hafta içerisindeki önem derecesi yüksek makroekonomik veri setiyle desteklenecek mi hususu dikkatle takip edilmelidir. Çünkü yukarıda da izah ettiğimiz gibi parite ortalamalar üzerinde hala pozitif trend bölgesinde kalmaya çalışıyor.

Ons Altın güçlü yükseliş trendinin ardından Fed faiz kararı öncesinde düzeltme hareketini sürdürüyor. 3658 seviyesi, yukarı yönlü düzeltmenin teyidi açısından kritik eşik konumunda. Fed sürecinden çıkacak pozitif yorumlamada, 3619 seviyesi üzerinde kalıcılıkla birlikte 3674–3678 zirve bölgesi hedeflenebilir. Bu bölgenin aşılması halinde ise, FE %100 seviyesi olan 3714 gündeme gelebilir. Alternatif senaryoda, Fed sürecinden çıkacak negatif yorumlamanın tetikleyeceği satışlarla birlikte 3619 seviyesinden gelecek tepkiler izlenecek. Ancak bu seviyenin altında oluşacak 4 saatlik kapanış, geri çekilmenin 3579 seviyesine kadar derinleşmesine neden olabilir. 3579 seviyesi, piyasanın yapısal görünümü açısından kritik önemde öne çıkıyor.

Gümüş, 41,80 seviyesi ve Envelopes(40) üzerinde pozitif trend görünümünü koruyor. Bu seviyenin üzerinde kalındıkça alıcı iştahının devam etmesi beklenebilir. Fed kararına yönelik pozitif fiyatlama senaryosunda, gümüşte yukarı yönlü iştahın artmasıyla birlikte FE hesaplamaları sonucu ulaşılan 42,77 ve 43,38 seviyeleri öne çıkabilir. 14 yıllık zirve seviyesi olan 42,45 aşılması, trendin daha da ivme kazanmasına zemin hazırlayabilir. Öte yandan, Fed’den çıkacak olumsuz yorumlamanın etkisiyle oluşabilecek satış baskısı halinde 41,80 seviyesinin kaybı 41,45 seviyesini gündeme getirebilir. 41,45 seviyesinin altında gerçekleşecek 4 saatlik mum kapanışı, son yükselişi başlatan kritik bölge olan 40,87 seviyesini yeniden gündeme getirebilir. Bu nedenle 41,80 seviyesi, Fed toplantısı öncesinde kısa vadeli yön tayini açısından belirleyici olacaktır.

NASDAQ100 endeksi kısa vadede, izlediğimiz 21 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 24050 – 24150 bölgesi üzerinde tutunmayı sürdürdükçe, yukarı yönlü eğilim korunabilir. Alıcılı ivmenin devam etmesi halinde 24400 ve 24525 direnç noktalarına doğru hareketler gözlenebilir.

Alternatif senaryoda, aşağı yönlü fiyatlama isteğinin baskın hale gelebilmesi için, belirttiğimiz bölgenin altında 4 saatlik kapanışlara ihtiyaç duyulabilir. Bu halde 23950 ve 23843 destekleriyle karşılaşılabilir.

S&P500 endeksi kısa vadede, 20 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 6585 – 6600 bölgesi üzerinde ivmeyi koruduğu sürece, pozitif eğilim devam edebilir. Bu eğilimin güçlenmesi durumunda 6675 ve 6700 seviyelerine yönelik ilerlemeler izlenebilir.

Alternatif bakışta, negatif baskının hakimiyet kazanabilmesi için, 6585 – 6600 bölgesinin kırılması ve altında kalıcılığın oluşması gerekebilir. Bu durumda 6565 ve 6535 destekleri gündeme gelebilir.

NVIDIA hisse senedi kısa vadede, takip ettiğimiz 21 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 171,75 – 175,25 bandında çekilmeleri engellediği sürece, yukarı yönlü momentum sürebilir. Yükselişlerin devam etmesi halinde 179,25 ve 183,00 seviyeleri gündeme gelebilir. Bu esnada 183,00 seviyesinin tutumu, pozitif yönlü beklentinin devamlılığı açısından etkili olabilir.

Alternatif durumda, aşağı yönlü beklentinin güçlenebilmesi için, 171,75 – 175,25 bandı altında kısa vadeli kalıcılık şartı aranabilir. Bu durumda 168,75 ve 166,25 desteklerine yönelik fiyatlamalar görülebilir.

 

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 

GCM Yatırım