BOJ’un Şahin Sinyali Küresel Tahvilleri Sarstı: Bitcoin ve Riskli Varlıklar Baskı Altında

Özet:

Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) Aralık ayında faiz artırabileceğine dair verdiği güçlü sinyaller, küresel tahvil piyasalarında sert satışlara yol açtı. Japon tahvil getirilerindeki yükseliş, ABD ve Almanya başta olmak üzere tüm büyük piyasalara yayıldı. Tahvil satışları risk iştahını vururken, bitcoin son bir günde yüzde 5’in üzerinde değer kaybetti ve son bir ayda düşüşünü yüzde 20’nin üzerine taşıdı.

---

Japon Tahvil Getirilerinde 2008’den Bu Yana En Sert Sıçrama

BoJ Başkanı Kazuo Ueda’nın faiz artışının bu ay gündeme gelebileceğini açıklaması, Tokyo piyasalarında şok etkisi yarattı.

• Japonya 2 yıllık tahvil getirisi %1’in üzerine çıkarak 2008’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü.

• 10 yıllık tahvil getirisi 0,07 puanlık artışla %1,87 seviyesine yükseldi.

Piyasa uzmanları bu hareketin, Japonya’nın uzun süren ultra gevşek para politikasından hızla uzaklaşmakta olduğuna işaret ettiğini belirtiyor.

---

ABD ve Almanya Tahvilleri de Satıştan Kaçamadı

BoJ’un şahin sinyali, küresel tahvil piyasalarında domino etkisi yarattı.

• ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,09 seviyesine yükselerek son bir ayın en sert günlük artışını kaydetti.

• Almanya 10 yıllık Bund getirisi %2,75 seviyesine çıktı.

Manulife John Hancock Investments’tan Matt Miskin, “Küresel tahviller, BoJ’un Aralık faiz artışına hazır olun çağrısının ‘kelebek etkisini’ hissediyor,” değerlendirmesinde bulundu.

---

Riskli Varlıklarda Ters Rüzgâr: Bitcoin %5,5 Düştü

Tahvil getirilerinin yükselmesi, yatırımcıları riskli varlıklardan çıkışa yöneltti.

• Bitcoin %5,5 düşerek, son bir ayda toplamda %20’nin üzerinde kayıp verdi.

• Kriptoyla ilişkili hisseler en sert satış yaşayan gruplar arasında yer aldı.

• Coinbase hisseleri %4,8, MicroStrategy ise %3’ten fazla geriledi.

Analistler, düşük getirili Japon yeninde borçlanıp yüksek getirili varlıklara yatırım yapılmasını sağlayan carry trade pozisyonlarının çözülmesinin de satışları artırdığı görüşünde.

---

Yende Güçlenme: Piyasa Faiz Artışına Oynuyor

Faiz artışı ihtimalinin güçlenmesiyle birlikte yen değer kazandı.

• Yen, dolar karşısında %0,6 yükselerek 155,3 seviyesine güçlendi.

Carry trade pozisyonlarının kapanması ve yurt dışındaki yatırımcıların Japon tahvillerine yönelme ihtimali, küresel piyasalarda ek baskı yarattı.

State Street Markets’ten Michael Metcalfe, “Japonya’da faizler normale dönerse Japon yatırımcıların yurt dışı tahvil pozisyonlarını azaltması, küresel finansmanda ciddi boşluk yaratabilir,” uyarısında bulundu.

---

Wall Street’te de Kırmızı Bir Gün

Tahvil getirilerindeki yükseliş, ABD borsalarına da satış getirdi.

• Nasdaq %0,4,

• S&P 500 %0,5 değer kaybetti.

Kriptoyla ilişkili hisseler, günün en kötü performans gösteren varlıkları arasında yer aldı.

Kaynak:  FT

Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]