TAZE: TCMB’den Yeni Ayarlar: Stopaj Arttı, KKM TL Hedefleri Düştü

Merkez Bankası, kısa vadeli mevduat ve yatırım fonlarına uygulanan stopaj oranlarını yükseltirken, Kur Korumalı Mevduat’tan TL’ye geçiş hedef oranlarını aşağı çekti. Zorunlu karşılık ve kredi büyümesi kurallarında da önemli değişiklikler yapıldı.

Kısa Vadeli Mevduat ve Fonlarda Stopaj Oranı Artırıldı

Resmi Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı’na göre, 6 aya kadar vadeli TL mevduat ve yatırım fonlarında stopaj oranı yüzde 15’ten yüzde 17,5’e çıkarıldı.

• 1 yıla kadar vadeli hesaplarda stopaj yüzde 12’den yüzde 15’e yükseltildi.

• 1 yıldan uzun vadelerdeki stopaj oranı ise şimdilik sabit kaldı.

Bu oranlar en son 1 Şubat 2025’te yükseltilmişti. 1 Mayıs tarihli kararla süresi 31 Temmuz 2025’e kadar uzatılan oranlar, şimdi yeniden güncellendi.

KKM’de TL’ye Geçiş Hedefleri Aşağı Çekildi

TCMB, zorunlu karşılık uygulamasında TL’ye geçiş hedef oranlarını düşürdü. 5 Temmuz itibarıyla geçerli olacak yeni düzenlemeyle:

• Mevduat bankaları için TL’ye geçiş hedefi yüzde 60’tan yüzde 40’a indirildi.

• Katılım bankaları için bu oran yüzde 45’ten yüzde 25’e çekildi.

Hedefin altında kalan bankalara uygulanacak yüzde 8 oranındaki komisyon cezası ise aynen devam edecek.

Reeskont Kredileri Büyüme Hedefinden Muaf

Yeni düzenlemeyle birlikte, ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler için kullandırılan reeskont kredileri, kredi büyümesi hesaplamalarının dışında tutulacak. Bu krediler, bilançoya dayalı kredi büyümesi hedefi kapsamında sayılmayacak.

Bankacılık sektörü kaynakları, TL’ye geçiş hedefinin düşürülmesinin etkisinin sınırlı olacağını belirtti. Halihazırda bu hedeflerin büyük oranda karşılandığı, bu nedenle bankaların fazladan bir çaba göstermeye gerek duymayacağı ifade ediliyor.

Zorunlu karşılıklarda faiz ve telafi ödemesi alma eşiğinin gevşetilmesi, sektör tarafından olumlu karşılanırken; TL’ye geçişte kayda değer bir hız değişimi beklenmiyor.

TOBB Nefes Kredisi Kapsam Dışı: KOBİ’lere Yeni Nefes

Bloomberg HT kaynaklarına göre, TCMB dün bankalara gönderdiği yazıyla, TOBB Nefes Kredisi’nin kredi büyümesi hedefi dışında kalacağını duyurdu. Bu adım, bankalara KOBİ’lere finansman sağlama konusunda yeni bir alan açacak.

TOBB, Kredi Garanti Fonu (KGF) ve çeşitli bankalar iş birliğiyle yürütülen Nefes Kredisi programı kapsamında:

• Şirketler en fazla 2,5 milyon TL kredi kullanabilecek.

• Kredi vadesi 6 ay ödemesiz, toplam 36 ay olacak.

• KGF, kredilere %80 oranında kefalet sağlayacak.

• Başvurular 8-9 Temmuz tarihlerinde başlayacak.

Katılımcı bankalar arasında Ziraat Bankası, Halkbank, Vakıfbank, Akbank, Yapı Kredi, Denizbank ve Ziraat Katılım bulunuyor.

TCMB’den Hedefleri Hafifleten İnce Ayar

Yapılan düzenlemeler, piyasa aktörleri tarafından “TL’ye geçişi destekleyen ancak banka üzerindeki baskıyı hafifleten ince ayar” olarak yorumlanıyor. Reeskont kredilerinin kapsam dışı bırakılması, uygulamada zaten “gayri nakdi” gibi izlenmesinden dolayı sınırlı etki yaratacak.

Ancak kredi büyümesini sınırlandırmadan KOBİ finansmanına alan açılması, seçici kredi politikasına uygun bir esneklik sağlıyor.