Fitch: Türk Bankalarının Kârlılığı Geriledi, Sorunlu Krediler Arttı

PARA ANALİZ- Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankalarının 2025 yılının ilk çeyreğinde marj daralması, artan sorunlu krediler (NPL) ve yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle finansal performanslarının zayıfladığını açıkladı. Raporda, bankaların kârlılığında belirgin bir gerileme ve takipteki kredi oranlarında artış yaşandığı vurgulandı.

Marj Daralması ve Yüksek Fonlama Maliyetleri Kârlılığı Olumsuz Etkiledi

Fitch’in değerlendirmesine göre, Türkiye’de yüksek TL faiz oranları ve yavaşlayan ekonomik büyüme ortamı, bankaların marjlarını daralttı. Bankaların işletme kârı/ortalama risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranı, 2024’ün son çeyreğindeki yüzde 4,7’den 2025’in ilk çeyreğinde yüzde 3,9’a geriledi. Faiz indirimlerine rağmen düşük kredi ve menkul kıymet getirileri ile yüksek mevduat fonlama maliyetleri kârlılıktaki düşüşün temel sebepleri olarak gösterildi.

Takipteki Krediler (NPL) ve Karşılıklar Artıyor

Raporda, takipteki kredi üretiminin 2024’ün son çeyreğindeki yıllık yüzde 1,3’ten 2025’in ilk çeyreğinde yüzde 2,1’e yükseldiği belirtildi. Stage 2 krediler olarak adlandırılan takip ve batık kredilerin oranı ise brüt kredilerin ortalama yüzde 9,1 seviyesinde sabit kaldı. Özel karşılık oranında ise hafif düşüş yaşanarak yüzde 66’dan yüzde 64’e gerileme kaydedildi.

Döviz Mevduatları Artışa Geçti

Mart ayındaki piyasa dalgalanmasının ardından bankaların yabancı para mevduatları yaklaşık 12 milyar ABD doları artış gösterdi. Öncesinde ise yabancı para mevduat payı yüzde 36’dan yüzde 34’e gerilemişti. Bu değişimler, döviz kuru ve piyasa oynaklığının bankacılık sektörü üzerindeki etkilerine işaret ediyor.

Sermaye Yeterlilik Oranlarında Düşüş

Bankaların ortalama ana sermaye yeterlilik oranı (Tier 1), 2024 sonundaki yüzde 14,6’dan 2025 ilk çeyreği sonunda yüzde 12,9’a indi. Fitch, bu düşüşün düzenleyici hoşgörülerin daraltılması, operasyonel risk ağırlıklı varlık düzenlemeleri ve temettü ödemeleri nedeniyle gerçekleştiğini açıkladı.

Piyasalardaki Dalgalanma ve Riskler

Fitch, Mart 2025’te İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun tutuklanması sonrası piyasalarda yaşanan dalgalanmanın süregelen oynaklığı artırdığını belirtti. Bu durumun dezenflasyon sürecine ve TL üzerindeki baskıya etkilerinin takip edilmesi gerektiği uyarısı yapıldı.