S&P 500’de 10 Milyon Dolarlık “Put” Alarmı: ABD’nin İran Saldırısı Sonrası Piyasalar Gerilimde

ABD Savaşta: Saldırılar, Endeksleri ve Kriptoyu Sarstı

ABD’nin İran’daki üç nükleer tesise—İsfahan, Fordo ve Natanz—yönelik gerçekleştirdiği hava saldırılarının ardından, finansal piyasalarda risk iştahı hızla zayıfladı. ABD’nin resmen İran’la savaşa dâhil olması, jeopolitik belirsizlikleri artırırken, yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesine neden oldu.

Hafta sonu boyunca S&P 500 endeksi vadeli işlemlerde değer kaybederken, Nasdaq’ta da %1’in üzerinde gerileme gözlemlendi. Aynı zamanda kripto para piyasası da sert düşüşlere sahne oldu. Bitcoin, yaklaşık bir buçuk aylık zirvesinden gerileyerek 100.000 dolar seviyesini aşağı yönlü kırdı. Ethereum gibi diğer büyük kripto varlıklar ise %10’a varan kayıplar yaşadı. Bu tablo, küresel yatırımcıların riskli varlıklardan kaçındığını ortaya koydu.

İran parlamentosunun Hürmüz Boğazı’nı kapatma yönünde karar alması ve bu kararın güvenlik konseyinin onayına sunulması, enerji piyasalarında ciddi arz şokları ihtimalini güçlendirdi. Hürmüz, dünya petrolünün %20’sinin geçtiği kritik bir güzergâh. Bu boğazın kapatılması, sadece petrol fiyatlarını değil, küresel tedarik zincirlerini de doğrudan etkileyebilir.

S&P 500’de Teknik Seviyeler ve Devasa Put İşlemi

Piyasaların teknik analizinde öne çıkan seviye 5920,1 oldu. Bu seviye, son haftalarda büyük kurumsal işlemlerin (dark pool) yoğunlaştığı bölge olarak dikkat çekiyor. Uzmanlara göre, endeks bu seviyenin altında kalmaya devam ederse 5723,4 seviyelerine kadar sert bir düşüş yaşanabilir. Buna karşın, 5920 seviyesinin yeniden kazanılması, yükseliş ihtimallerini canlı tutabilir.

Bu teknik görünümün tam ortasında, cuma günü dikkat çeken bir opsiyon işlemi gerçekleşti. 2 saat kala, 10 milyon dolarlık S&P 500 ETF’si (SPY) için 560 dolar strike fiyatlı put (satım) opsiyonu alındı. Bu işlem, endeksin o anki 594 dolar seviyesi göz önüne alındığında oldukça uzak fiyatlı ve yüksek primli bir pozisyon olarak kayda geçti. Uzmanlara göre bu büyüklükte ve yönlü bir işlemin ardında genellikle kurumsal bilgi veya stratejik hedge amaçları olabilir. Pazartesi günkü açılışta gerçekleşecek olası bir aşağı yönlü boşluk, bu işlemin kazançla sonuçlanmasını sağlayabilir.

Aynı seansta toplamda milyonlarca dolarlık put opsiyon işlemine daha rastlandı. Piyasa katılımcıları, bu tür büyük işlemleri bir dağıtım evresi (distribution) belirtisi olarak yorumluyor. Eğer bu eğilim devam ederse, endeksin aşağı yönlü kırılması daha yüksek bir olasılık kazanabilir.

VIX ve Volatilite Opsiyonları: Piyasada Panik Artıyor mu?

Cuma günü itibarıyla volatilite endeksi VIX üzerinde de dikkat çekici işlemler gerçekleşti. 21,5 seviyesine yönelik kısa vadeli VIX call (alım) opsiyonları için 1,2 milyon dolarlık işlem kaydedildi. Bu, son haftalarda neredeyse hiç işlem görmeyen volatilite opsiyonları piyasasında belirgin bir hareketlenme anlamına geliyor. Aynı zamanda bazı yatırımcıların kısa vadeli panik ihtimaline karşı pozisyon aldığı yorumları yapılıyor.

Bu işlemlerin yönü, pazartesi günü açılacak piyasalarla birlikte daha net anlaşılacak. Eğer SPY ve VIX üzerinde benzer yönde büyük işlemler gelmeye devam ederse, piyasada aşağı yönlü hareketlerin daha kalıcı olabileceği öngörülüyor. Aksi halde, bu işlemler yalnızca geçici bir koruma stratejisi olarak da kalabilir.