Yapay Zeka Çılgınlığı Çip Üreticilerine 200 Milyar Dolar Kazandırdı

Özet:

Küresel çip üreticileri, yapay zekâ odaklı haber akışı ve yatırım iştahıyla piyasa değerini tek günde 200 milyar dolar artırdı. OpenAI’nin 500 milyar dolarlık değerlemesi, Güney Koreli çip üreticileriyle yaptığı anlaşmalar ve Intel-AMD işbirliği haberleri teknoloji hisselerini tarihi zirvelere taşıdı.

Çip Hisselerinde Tarihi Ralli

Küresel çip üreticileri, yapay zekâ (AI) rüzgârıyla piyasalarda sert yükseldi. Bloomberg verilerine göre, Philadelphia Borsası Yarı İletken Endeksi (SOX) ile Asya çip endekslerinin toplam piyasa değeri son seansta 200 milyar dolardan fazla arttı.

Güney Kore borsasında teknoloji hisseleri öne çıkarken, SK Hynix %10, Samsung Electronics %3,5 yükseldi. Bu artışlar, Kospi Endeksi’ni tarihi zirveye taşıdı.

OpenAI ve Intel Etkisi

Yatırımcıların iştahını artıran gelişmeler arasında:

• OpenAI’nin çalışan hisse satışı sonrası 500 milyar dolarlık değerlemeye ulaşması,

• Güney Koreli çip üreticileriyle yaptığı çerçeve anlaşmalar,

• Intel’in, Advanced Micro Devices (AMD)’yi müşteri olarak eklemek üzere görüşmeler yürüttüğüne dair haberler öne çıktı.

OpenAI CEO’su Sam Altman’ın bir sonraki durağı Taipei olacak. Burada TSMC ve Hon Hai Precision yöneticileriyle görüşmesi bekleniyor. İki şirketin hisseleri de yükseldi.

Avrupa ve Çin’de Güçlü Seyir

Avrupa’da yarı iletken ekipman üreticisi ASML Holding %4,9 yükseldi. Ağustostaki dip seviyeden bu yana %50 değer kazanan şirket, ASM International ve BE Semiconductor ile birlikte ralliye öncülük etti.

Çin’de ise hükümetin sektöre destek açıklamaları, Alibaba’nın AI yatırımlarını artırma planı ve Huawei’nin Nvidia’nın üstünlüğünü kırmaya dönük üç yıllık strateji belgesi yatırımcıları heyecanlandırdı. Bu gelişmeler, Hang Seng Teknoloji Endeksi’nin yılbaşından bu yana kazancını %50’ye çıkardı.

“Balon” Uyarıları Yükseliyor

Yatırımcılar arasında “kaçırma korkusu” (FOMO) hâkim. Vantage Markets analisti Hebe Chen, “Teknoloji hisseleri yerçekimini hiçe sayıyor. Her AI haberi yeni bir coşku yaratıyor. Balon tartışmaları sürse de piyasalara FOMO yön veriyor” dedi.

Bloomberg verilerine göre:

• Asya çip endeksi 19x ileriye dönük F/K oranıyla işlem görüyor.

• SOX Endeksi ise 27x kazanç çarpanıyla 2024’teki zirvelerine yaklaştı.

JPMorgan Asset Management, yüksek değerlemelerin olası bir kazanç hayal kırıklığında sert satışlara yol açabileceği uyarısını yaptı.

Yatırımcılar Hâlâ İyimser

Yapay zekânın küresel ekonomiyi dönüştürme potansiyeli, yatırımcıların teknoloji hisselerine yönelmesini sürdürüyor. Nvidia ve SK Hynix gibi altyapı sağlayıcıların yanı sıra, OpenAI ve Anthropic gibi girişimlerin değerlemeleri hızla artıyor.

KB Securities yöneticisi Peter Kim, Bloomberg TV’ye verdiği röportajda, “Teknoloji hisseleri yerçekimine meydan okuyor. Asya teknoloji sektöründe ciddi bir engel görmüyorum, bu trend muhtemelen gelecek yıla kadar sürecek” dedi.

Sonuç

Yapay zekâ rüzgârıyla teknoloji hisselerinde görülen ralli, küresel piyasaların gündeminde ilk sırada. Ancak sektörün hâlâ kâr üretiminde başlangıç aşamasında olması, “balon” endişelerinin artmasına yol açıyor. Önümüzdeki dönemde teknoloji devlerinin finansal sonuçları, rallinin sürdürülebilirliğini test edecek.

Kaynak:  Bloomberg

Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]